我们可能会从此页面上某些产品的链接中获得佣金。促销活动受可用性和零售商条款的约束。作者：Tim Maxwell，Tim Maxwell是一名自由撰稿人，专注于投资、房地产、银行、信用教育以及其他个人理财主题。阅读完整介绍：2026年7月14日，东部时间上午9:33/CBS新闻 在Google上添加CBS新闻。联邦储备委员会的利率决定只是影响抵押贷款利率动向的众多因素之一。sommart/Getty Images。过去一年中，抵押贷款利率发生了很大变化，从2025年底到2026年上半年尤其波动。比如，2026年2月底，30年期固定利率平均降至5.98%，但到5月底又回升至6.53%。截至7月中旬，抵押贷款利率约为6.5%。如果你希望看到这些利率进一步下降，可能会认为潜在的利率下跌在很大程度上取决于联邦储备委员会的下一步。不过，尽管联邦储备委员会的利率变动会影响借贷成本，但中央银行并不会直接设定抵押贷款利率。而且，由于预计联邦储备委员会在今夏会继续暂停其基准利率，或者甚至可能提高利率，许多潜在买家不禁想知道是否在没有联邦利率削减的情况下利率仍会下降。为了了解未来的趋势，我们询问了几位抵押贷款和住房专家，是否在没有联邦行动的情况下抵押贷款利率能下降，以及现在的利率受哪些因素影响。以下是他们的观点。查找今天你可以获得的抵押贷款贷款的可负担性。专家说：在没有联邦基金利率削减的情况下，抵押贷款利率能否下降？简短回答是：可以，抵押贷款利率可能会下降——但它们也可能上升或保持不变——与联邦的政策利率决定无关，专家表示。“2026年联邦并未调整利率，而30年期抵押贷款仍经历了半个点的波动。这就证明了抵押贷款利率并不等待联邦的决策，”前华尔街资本市场专业人士、Occams Advisory创始人兼首席执行官Anupam Satyasheel说。抵押贷款利率可能发生变化的主要原因之一是，固定利率抵押贷款更直接地跟踪10年期国债收益率，而不是反映联邦的政策利率。“你的30年报价是基于10年期国债，而10年期国债本质上是市场对未来十年内联邦政策和通货膨胀的实时共识预测，”Satyasheel说。当投资者预计通货膨胀将开始放缓时，10年期国债收益率可能会下降。由于抵押贷款利率通常与该收益率一起波动，因此这些利率也可能下降，即使没有联邦的利率削减。这并不是说联邦不影响抵押贷款利率。它确实有影响，但这种影响是间接的。联邦设定联邦基金利率，这是银行间隔夜贷款的短期利率。这有助于确定你在个人贷款、信用卡、汽车贷款和房屋净值贷款等方面所支付的利率，房屋贷款通常与联邦基金利率朝同一方向变动。当然也有例外，比如当联邦在2024年底三次降息时，抵押贷款利率却反而上涨。“抵押贷款利率可以在几种情况下下降，而不依赖于联邦利率的削减，”Fairway Independent Mortgage Corporation分行经理Jeremy Schachter说。他指出，房地美和房利美在2026年初购买了2000亿美元的抵押贷款支持证券，这一举动迅速使抵押贷款利率下降。“这次购买立即降低了利率。他也可能会再次这样做，这将促使利率下降，”Schachter说。立即比较你的主要抵押贷款选项，找到合适的选择。当前推动抵押贷款利率的因素是什么？许多专家表示，通货膨胀是目前使抵押贷款利率保持在较高水平的主要因素。根据最新报告，通货膨胀已上升至4.2%，远高于联邦的2%目标。此外，由于与伊朗的冲突推动了燃料成本的上升，能源成本单独上升了23.5%，根据劳工统计局的数据。“通货膨胀是过去一年抵押贷款利率未进一步下降的最大罪魁祸首。如果消费者成本下降，而我们在汽油价格上看到了这一点，那么今年夏天利率也可能会略微下降，”Schachter说。此外，联邦主席Kevin Warsh表示，在通货膨胀仍然高企的情况下，中央银行不太可能在今年削减利率。当前推动抵押贷款利率的另一个因素是抵押贷款利率与10年期国债收益率之间的差距。当你申请抵押贷款时，贷款机构通常不会保留它。该贷款通常被出售给投资者，这些资金可以用于提供下一笔贷款。这些投资者可能会选择将他们的钱投入安全的政府债券，因此只有在抵押贷款的收益率超过10年期国债时，他们才会购买该抵押贷款。这一差价被称为利差，它是确定你的抵押贷款利率的主要因素之一。当这个利差增大时，抵押贷款利率通常会承压。