来自FT Alphaville：尽管我们正在涂鸦，但再次思考一下在免费下载的开放权重版本赶上之前，制作前沿模型并通过它们获利的经济学是否真的会奏效是值得的。根据Epoch AI，我们谈论的是约四个月的领先时间：对于曾经经历过这一切的常规读者，我表示歉意，但此故事需要牢记的一些基本背景。我们已经在与人工智能泡沫相关的资本支出上花费了约两万亿美元。主要参与者现在负债超过一万亿美元。这在未来几年只能加速进行。预计到2030年底，资本支出将总计超过五万亿美元。上帝才知道借贷会是什么样子。所有这些资金的理由不仅假设基于大型语言模型的人工智能需求将超过迄今为止的任何技术，而且还假设一些当前花费这笔钱的主要参与者将获得极高的利润率。实现第二个条件在竞争激烈的市场中极为困难，如果该市场被新参与者所主导，那就更加困难。在开放权重模型占主导的世界中，Anthropic和OpenAI的专有前沿模型几乎不可能收取垄断定价。Anthropic在编程方面确实有一些声望护城河，但OpenAI将陷入真正绝望的境地，正如之前讨论的，在高度互联和循环融资的人工智能世界中，该公司可能会把其他公司拖下水。Oracle将彻底完蛋。软银可能也会如此。像Nvidia等其他公司可能会生存下来，但很可能会遭受重大收入打击。想象各种灾难性失败的场景并不困难。请记住，金融界的逐渐共识是，我们正面临一个等待破裂的巨型市场泡沫。将此与私营信用市场的微妙状态、可能的跨国债务危机以及几乎肯定无法迅速有效应对大规模金融危机的美国总统政府相结合，我如果真的想加重问题，可以提到Ed Zitron的分析，指出数据中心的数万亿美元融资与2008年房地产泡沫之间的相似之处，但我不想显得那么令人沮丧。为《未来主义》撰写的Victor Tangermann：一家名为Kimi K3的中国开放权重人工智能模型，由北京的Moonshot AI公司开发，已经让AI技术高管感到不安。这个强大的、拥有2.8万亿参数的模型在能力方面给人留下了深刻印象，引发了与OpenAI和Anthropic等公司更昂贵选择的竞争。根据《华尔街日报》的报道，两家公司高层都在发出警报，看到中国的开放权重模型迅速追赶他们的最强专有模型。因此，他们恳求特朗普政府介入，保护他们免受廉价替代品的涌入，这可能削弱他们日益绝望地吸引新客户的努力。曾在特朗普政府帮助制定人工智能政策后加入OpenAI担任战略未来主管的Dean Ball显得相当不安，认为允许中国开放权重模型占据主导地位将导致“人工智能共产主义”，并在一条颇具争议且广泛争议的推文中这样表示。 他还暗示，特朗普政府将在“监管风险”的背景下注入足够的“恐惧、不确定性和怀疑”，以最终阻止超大规模企业使用中国人工智能。……这样的冲击并不仅来自中国。正如《华尔街日报》所指出的，美国的人工智能实验室也开始转向开放权重模型。就在上周，前OpenAI高管Mira Murati的Thinking Machine Lab发布了其第一个模型，该模型恰好是开放权重的。这一趋势可能让人工智能公司陷入困境：如果潜在客户开始转向大量补贴或免费的人工智能模型，这些模型提供足够好甚至是前沿的能力，他们如何继续为庞大的人工智能数据中心项目和高级模型开发提供融资？显然，迫在眉睫的出走早有迹象。在推出后的48小时内，Moonlight AI因需求过于旺盛被迫暂停其块本模型的新订阅，服务器达到容量。此时正是一个特别微妙的时刻，因为前沿实验室继续提高价格，以开始覆盖他们前所未有的支出，尽管对人工智能泡沫的担忧不断加剧。简而言之，为什么要为Anthropic的Claude Code或OpenAI的Codex付费，而外面有一个便宜得多且高度可定制的选项呢？