观点 2026年8月30日 — 上午5:01 目前，我为我的孙子孙女投资的债券选择了高增长选项，因为这笔钱会在他们那里待很长时间。随着新孩子的到来，以及市场的不确定性增加，这仍然是前进的道路吗？我现在应该采取更保守的方式吗？一句话，答案是否定的。市场总是有噪音，如果我们去寻找，就会找到说服自己放弃投资的理由。今天的市场并不比去年或十年前更加不确定。它们每五年中大约有四年会上涨。负面年份会发生，并且是投资的一部分。波动的市场是任何长期投资策略不可或缺的一部分。西蒙·莱奇 股票市场投资所带来的高回报是您忍受偶尔负回报的补偿。您为新孙子孙女的投资预计将运行超过20年。在这段时间里，正回报的年份将远远大于负回报。您目前的策略是一个好策略，请坚持下去。 我和我的妻子70多岁，拥有一个自我管理的养老金基金，目前处于养老金模式。我们发现费用变得过于高昂。我们想出售我们的投资组合并加入一个行业基金。您是否有任何关于如何过渡的建议，因为我们对出售我们的基金并不自信？您在这个过程上走对了方向。首先，您各自需要在您选择的养老金基金中开设账户。接下来，您需要清算SMSF中的资产。如果这是一个股票投资组合，您可以在三天内获得现金。房地产资产需要更长的时间，如果您有定期存款，可能需要等到它们到期。您想要实现的目标是将SMSF的总余额以现金形式持有。随后，您需要与基金的会计师共同工作，以通过SuperStream系统将资金从SMSF转移到您的新账户。确保这一步骤正确至关重要。不要试图自己处理这一部分。它需要是一个转移，而不是取款。如果操作不当，您可能会遇到贡献上限和潜在的转移余额上限问题。通常情况下，您会在SMSF中留下一些几千美元来支付清算费用。至于在此操作上拥有信心，也许您可以依靠基金的会计师或协助您处理SMSF的财务规划师。 我90岁的母亲头脑清晰，独立生活，住在自己的家中。她每年领取55000美元的确定收益 pension。她每年需要另外25000美元来支付所有生活开支。她最近售出了一处投资房产，净收益140万美元，目前投资于定期存款。她对低风险投资感兴趣，且管理工作最少。是否有其他投资选择或结构可以相较于定期存款减少税负？感谢您的提问。从您描述的情况来看，定期存款似乎非常适合她。她的税负将微不足道。她可以使用保险债券，但这些债券的税率为30%，这几乎肯定会高于您母亲所支付的税率。定期存款的利息将超过她每年25000美元的收入短缺，因此她可以将剩余部分再投资，以帮助保持其投资金额的购买力。 保罗·本森是指导财务服务的注册财务规划师。他主持“财务自主”播客。问题发送至：paul@financialautonomy.com.au 本文提供的建议是一般性质，不以影响读者的投资或金融产品决策为目的。在做出任何财务决策之前，他们应始终寻求考虑到个人情况的专业建议。每周日将专家如何节省、投资和充分利用您资金的提示送到您的收件箱。注册我们的《真实财富》通讯。保罗·本森是注册财务规划师，也是《财务自主》播客的主持人。