跟踪基金已经存在大约半个世纪，为投资者提供了接触多种资产的机会，而无需做出困难和冒险的决策。跟踪基金是为了跟随特定金融市场指数的表现而建立的，因此不需要管理团队，这意味着它们通常拥有较低的费用。如果你拥有一个工作场所养老金，你可能已经在不知情的情况下投资了一个。如果你想开始投资，你很可能会被引导到一个跟踪基金。无需基金经理。跟踪基金是一种投资基金。这些是集中投资，利用投资者的资金购买不同资产，包括公司股票和政府债券。有两种主要类型的基金：被动基金和主动管理基金。跟踪基金是被动基金。它们跟随一个指数的表现——例如，FTSE 100或标准普尔500。当指数中的股票升值时，你的投资价值也随之升高；当它们下跌时，投资价值同样下跌。相比之下，主动管理基金由基金经理及其团队进行研究并作出买卖资产的决策，他们会努力超越所选择的基准。根据AJ Bell发布的最新《经理与机器报告》，该报告比较了主动管理基金与其跟踪基金表现，跟踪基金通常提供更好的回报。2025年，只有29%的主动基金经理超越了他们基金的被动替代品，在过去十年中，少于24%的主动经理超越了跟踪基金。历史上，一个原因是它们内在的多样化——尽管最近因为一些列入指数的最大公司的规模而受到质疑。先锋投资公司创始人杰克·博格尔曾说：‘不要寻找干草堆里的针。只需买下干草堆。’ 跟踪基金实际上是购买指数中所有公司的股份（或其代表性选择），理论上，表现良好的公司增长抵消了表现不佳公司的损失。先锋投资公司的创始人杰克·博格尔曾说：“不要寻找干草堆里的针。只需买下干草堆。”这种多样化是跟踪基金常常被建议作为新投资者的起点的主要原因之一。皇家伦敦资产管理公司的史蒂夫·帕尔默说：“使用跟踪基金，你并非把鸡蛋放在一个篮子里；它们是自然多样化的产品。”通常情况下，跟踪基金是按照“市值”基础运作。这意味着它们会根据公司的规模对投资进行加权。“例如，如果一家公司占据一个指数的5%，那么基金中会有5%的资金投资于该公司。”先锋公司的退休与投资部门负责人詹姆斯·诺顿说道。 ETF或Oeic 跟踪基金可以以不同的方式结构。它们可以是更传统的开放式投资公司（Oeic），但许多是更新的交易所交易基金（ETF）。Oeic是一种在你投资时创建新股份，在你出售时取消股份的基金。ETF是一种投资被包装在内的基金产品。与其他类型的跟踪基金不同，ETF在股市上市，投资者可以像购买公司股份一样购买ETF的股份。ETF吸引了很多关注，有YouTube视频和Reddit主题专门寻找市场上最有前途的产品。“ETF相对于传统开放式基金的主要优势在于，ETF股份全天在证券交易所交易，允许投资者在市场开放时随时买卖，并知道他们将在交易时支付的价格，”Bestinvest的董事总经理贾森·霍兰德说。“相比之下，当你投资开放式基金时，这些基金通常每天交易一次，因此当你投资时，你将支付下一个交易点的价格，这可能是第二天。”然而，这种灵活性对于普通投资者而言并不一定有用，因为股份更适合用作长期投资。“作为经验法则，投资者应该准备至少五年的资金，理想情况下更长，”霍兰德说。“投资期限越长，市场从波动期恢复的机会越大，收益也会随时间复利增长。” 最重要的是查看相关费用，赫德里夫·兰斯当的首席投资分析师凯特·马歇尔说。“ETF因其低成本投资而享有声誉，尽管投资者不应假设它们始终比相应的共同基金便宜。在许多情况下，跟踪相同市场的被动ETF和指数基金的持续费用非常相似，”她说。 跟踪什么 跟踪基金可以跟踪提供商选择的任何指标。对于新投资者而言，选择一个跟踪