美光首席执行官桑贾伊·梅赫罗特拉于2026年1月16日在纽约克莱的半导体制造设施开工仪式上发表讲话。云杉投资者扩大了他们的人工智能投资组合，除英伟达以外的芯片制造商在第二季度飞涨，美光和英特尔的价值均增长了超过三倍，超微也紧随其后。这三家公司在这一期间的总市值增加了大约2万亿美元，现在分别是美国科技公司中第10、第11和第12位。虽然AI芯片制造商英伟达仍然是市值最大的公司，并继续实现巨大的收入增长，但其股票在第二季度仅上涨了15%。其超大规模客户——亚马逊、字母表、Meta和微软——在这一期间的业绩表现参差不齐，Meta的表现最差下降了近2%，而字母表则以增长24%领跑。“从AI超大规模公司转向AI使能者的轮换将投资者的热情转移到了半导体，从而推动了惊人的反弹，”巴克莱分析师安舒尔·古普塔在周二的一份报告中写道。美光作为三大计算机内存生产商之一，在季度内上涨超过240%，市值增加了约9200亿美元。上周，该公司报告称，由于AI芯片制造商推动内存价格激增，最新季度的收入增长超过了四倍。美光的毛利率，即扣除销售成本后的利润，在第三季度达到了84.9%，而一年前为39%。英特尔，中央处理器（CPU）的传统制造商，在这一季度上涨216%，带来了4800亿美元的市值增加。英特尔正在建设美国芯片工厂，同时由于越来越多的AI迁移到设备，对CPU的需求也在重新增长。AMD作为英特尔的CPU竞争对手，市值增加了6150亿美元，其股票价格几乎翻三倍。AMD还生产图形处理单元，但在这一市场远落后于英伟达。分析师此前表示，在这一季度的市场变化可能代表着AI领域的“权力交接”，因为投资者开始投资与英伟达的芯片互补的半导体公司，并押注于大规模扩张的AI数据中心资本支出将促进更广泛公司的增长。除了内存和处理器，AI基础设施供应链的其他部分也繁荣发展。负责网络设备的Marvell上涨了约200%。为其他芯片制造商提供技术和设计的Arm在这个季度上涨了134%。VanEck半导体ETF（SMH）在此期间上涨了71%，是该基金自2000年开始交易以来的最佳季度表现。观看：涌入市场的中国内存芯片对美光不是短期威胁。