快速阅读：英伟达(NVDA)的市盈率为42，季度自由现金流为210亿美元，使其成为相对Palantir(PLTR)高达146倍市盈率的更清晰的AI投资选择。Palantir的美国商业收入激增149%，而规则40达到了155%，但该股票已经接近分析师的价格目标。不要等待：在2010年预测英伟达的分析师刚刚公布了他的十大AI股票，立即查看完整列表。英伟达(NASDAQ:NVDA)和Palantir(NASDAQ:PLTR)刚刚发布的结果从不同的角度讲述了同一个AI故事。24/7 Wall St.英伟达出售计算能力，而Palantir则销售将计算转化为工作流的操作层。两者都实现了三位数的增长，都提高了预期，且目前的估值都很完美。这正是为什么现在比较它们的重要。Blackwell大幅提升，Palantir将代币转化为合同。英伟达的收入达到了962.2亿美元，同比增长105.85%，仅数据中心就达到了890亿美元，得益于Blackwell Ultra的提升。詹森·黄(Jensen Huang)明确指出：“AI已经达到了转折点，它正在发挥有用的作用。它的代币是高效且有利可图的。现在，计算就是收入。”网络部门同比增长138%，Vera Rubin的生产发货已经开始，管理层称这是公司历史上最快的提升。NVDA财报探讨 — 24/7 Wall St. Palantir的规模较小但影响力较大。收入为19.4亿美元，同比增长92.8%，而美国商业收入同比激增149%。亚历克斯·卡普(Alex Karp)称其为“超现实”，并且规则40达到了155%。公司签署了73个总额在1000万美元以上的合同。AIP在进行大量工作，将其嵌入企业工作流中，一步一步地进行对比。不要等待：在2010年预测英伟达的分析师刚刚公布了他的十大AI股票，立即查看完整列表。PLTR财报探讨 — 24/7 Wall St. 业务驱动因素：英伟达 Palantir 增长引擎：Blackwell Ultra, Vera Rubin AIP, 美国商业 毛利率：75.0% 非GAAP 86% 已调整 下季度收入指引：1080亿美元 21.6亿美元 全栈硬件 vs 主权软件：黄希望英伟达不仅仅被视为芯片供应商。他告诉分析师：“今天，我们不仅在销售最好的芯片。我们在销售一个全栈的AI工厂平台。”他说，Vera Rubin每千兆瓦的收入机会为400亿美元，而Blackwell为250亿美元。问题是：英伟达受供应限制，尽管需求翻倍，但预计下个财政年度的收入增长仅“约70%”。NVDA分析师评级 — 24/7 Wall St. Palantir则在玩不同的游戏。卡普承诺客户“您拥有权重、您拥有阿尔法，您拥有一切”。这一说法引起了共鸣：美国商业TCV预订达到了21.32亿美元，同比上升153%。