观看现在 随着台湾半导体制造公司创下的季度纪录，芯片制造商的需求没有放缓的迹象。事实上，TSMC的制造速度追不上需求。人工智能的繁荣创造了对全球领先芯片制造商的生产线空间的无限需求，这可能会对整个行业的扩展能力产生影响。去年，TSMC表示其制造能力超过1700万块12英寸等效晶圆。但客户的需求更大。"竞争极其激烈，"瑞穗证券分析师乔丹·克莱因（Jordan Klein）说，"这是谁能获得更多杠杆和供应的游戏。" TSMC生产了全球大多数最先进的半导体，包括运行AI工作负载所需的Nvidia、AMD和博通的图形处理器和中央处理器。现在，越来越多的科技公司——苹果、谷歌、亚马逊、微软、Meta和OpenAI——也依赖TSMC制造定制的内部AI加速器。TSMC北美首席执行官萨吉夫·达拉尔向CNBC表示，他每天接到至少10个有关晶圆产能的电话。TSMC在周四公布了连续第六个季度的创纪录利润，并预计第四季度的收入将比去年同期增长58%，这得益于对其先进芯片制造技术的强劲需求。克莱因表示，如果计算需求在未来12到18个月继续按当前速度增长，TSMC的产能限制可能威胁到该行业的大规模基础设施投资和AI公司的“激进收入增长目标”。美国的超大规模云计算公司预计今年超过7000亿美元的资本支出，分析师预计这一数字将在2027年大幅攀升。全球内存芯片的短缺也威胁着AI的雄心。TSMC生产的逻辑芯片更复杂且成本更高。这意味着Nvidia和AMD等GPU和CPU领导企业需要与TSMC签订长期合同和定制协议，提前数年安排。Nvidia首席执行官黄仁勋和AMD首席执行官苏姿丰今年都曾多次访问台湾。观看现在 AI芯片初创公司D-Matrix的首席执行官西德·谢斯在与TSMC建立关系超过20年，且他的公司依赖TSMC制造其处理器。谢斯表示，TSMC的客户中，许多路径都与凯文·张（Kevin Zhang）相交，他是这家台湾公司的高级副总裁，也是决定哪些芯片制造商可以进入其宝贵生产线的核心人物。谢斯在一次采访中表示，"他可能是目前地球上最受欢迎的人。" 谢斯表示，D-Matrix的制造副总裁杰瑞·库拜因（Jerry Qubain）自1992年起就开始访问TSMC，每年会去台湾三到四次。"这在Nvidia成立之前就已经开始了，"谢斯说，"这正是我们因为他在TSMC的关系而引入的一个很好的例子。" 库拜因于2024年加入D-Matrix。TSMC拒绝参与此故事。投资初创公司 TSMC在2025年有534位客户。虽然不对外公布或排名，但其前10名客户占总净收入的78%，其中前两名分别贡献19%和17%。这使得初创企业与大客户竞争产能变得困难。谢斯表示，TSMC非常谨慎，但有激励支持有前景的新兴企业。"他们对Nvidia和博通非常支持，那时候它们还是很年轻的公司，现在它们是最大的客户，"谢斯说，"他们希望能重演这样的故事。" TSMC正在全力以赴增加更多产能，在台湾、日本和亚利桑那州新建晶圆厂——这是它首次在美国制造先进芯片。今年7月，TSMC宣布将增加1000亿美元的投资，并在亚利桑那州规划的六个工厂中再增加"多个"工厂，使其总承诺达到2650亿美元。TSMC还被报道正在考虑在德克萨斯州建设一个全新的工厂。观看现在 所有这些都需要数年才能投入生产。与此同时，分析师表示，TSMC正在向现有工厂添加ASML的极紫外光刻机器，以提高产能。ASML在周三的财报中大幅超出利润预期，并表示客户对在2030年前下订单表示兴趣。TSMC并不是唯一的选择。产能限制为其他两家领先的先进芯片制造商——三星和英特尔——赢得客户创造了机会。"人们希望有第二个来源以扭转TSMC的局面并使他们在定价上诚实，"TechInsights的分析师丹·哈奇森（Dan Hutcheson）对CNBC说。这个第二个来源可能是英特尔，唯一一家总部位于美国的先进逻辑制造商。尽管其代工业务多年来一直面临延误和挫折，但哈奇森表示，所有大型芯片制造商现在都在那进行测试。贸易协会SEMI预计到2029年全球将有102个新芯片厂投入生产，其中美国15个，亚洲78个。中国是主要的增长引擎，预计到2030年几乎将其产能增加三倍。