Fstop123 | Istock | Getty Images 足球赛季来了。这是获得财务智慧的好时机。在任何一个秋天的周日，一个25岁的年轻人可以在沙发上观看早场比赛，并在开赛前通过手机下注50美元进行串关。虽然短期内这是一种令人兴奋的娱乐，但它可能带来的长期成本却常常被许多人低估：复利效应。根据Betterment在8月发布的一项对1000名美国零售投资者的调查，52%的Z世代投资者在过去一年里将原本为投资预留的钱转而用于体育博彩。大约四分之一的人表示他们现在将赌博视为长期财务策略的一部分。然而，来自美国银行研究所的数据表明，情况并不乐观，今年投注者每投入1美元，平均只能收回不到75美分，而Z世代—各代中最擅长赌博的一代—在7月份的平均回报也只有大约80美分。很容易理解其吸引力，因为当租金高昂、购房遥不可及时，成功的赌注看起来是一条捷径。许多人出于娱乐目的进行赌博，使用娱乐预算进行赌博是个人选择。然而，当这些钱是从储蓄或投资资金中扣除时，问题就来了。一项最近的国家经济研究局研究发现，在那些将体育博彩合法化的州，家庭储蓄下降，因为平均输钱的赌注压缩了可以带来增长的投资，而受影响最大的是最没有能力承受损失的家庭。大多数年轻赌徒并未意识到，他们在应用程序上损失的50美元只是成本的最小部分，因为那50美元没有机会进行复利投资。如果从25岁开始以每年7%的利率进行投资，到65岁时那将变成约750美元。用投资资金下的每一个赌注都在侵蚀她的未来，而这个成本并不会在应用程序上显示出来。这个隐藏的成本是复利，可能是投资中最重要的理念，而大多数人从未学习过。复利简单地意味着你的投资回报会被再投资并开始获得其自己的回报，随着时间的推移，复利成为将小额、定期的金额转变为真正财富的力量。在我们新书《为我们的朋友和所爱之人提供投资智慧》中，我的合著者Jenny Harrington提供了一个简单的例子。一栋价值10万美元的房子在一年内增值10%，达到了11万美元。然后，这栋现值11万美元的房屋再上涨10%，达到了12.1万美元。这意味着第二年的增值为11,000美元，而不是10,000美元，因为增值是基于更大的基础上获得的。经过数十年，过去回报的回报将成为投资组合中最大的增长来源，这也是这本书的25位女性合著者—她们在金融领域度过了自己的职业生涯—不断回归复利这一主题的原因。提早开始 我们再回到这位年轻的体育迷身上。假设她每周下注50美元，或每年约2,600美元。如果她将这笔钱投入到一个每年收益7%的低费用股票指数基金中，到65岁时，她的财富将达到约519,000美元，而她的贡献大约是104,000美元。在她的最后一年，该账户将自己增长约34,000美元。如果她的表现与Z世代体育赌徒的平均水平相当，那么她每年将损失约500美元，到65岁时将一无所有。这使我们进入了复利的第二个最重要的部分，即提早开始比投入的金额更重要。如果她每周投资50美元仅仅十年，那么在停止投资后她仍会在65岁时拥有约273,000美元，超过了一个35岁开始并每周投资30年，最终拥有约246,000美元的朋友，尽管她的投入是他的三倍。来源：作者计算。每周50美元（每年2,600美元）在每年末投入，年回报率7%，未扣除费用和税费。工作生涯的最初几年对于投资者而言最具价值，也是博彩应用程序竞争最激烈的时期。跳过博彩应用程序，或者至少将其视为娱乐并进行合理预算，仅仅是部分解决方案，因为放在储蓄账户中的资金也会错失复利收益。经过大量的债券和货币市场的职业生涯，人们会了解到这个差距有多大。自1900年以来，美国国债票据，最接近银行现金的投资，其年回报约为3.4%，而美国股票则约为9.8%，根据瑞银全球投资回报年鉴。经过通货膨胀调整，国债票据的年回报约为0.5%，而股票为6.6%。应急基金至关重要，债券在投资组合中也有重要作用，但长期投资的资金应该投向投资，这也是我们鼓励父母帮助青少年在第一份工资时开设罗斯个人退休账户(Roth IRA)并进行投资的原因，这样几百美元的夏季工作收入就可以在几十年中实现免税复利。投资策略 成本也是复利的。Vanguard的固定收益集团全球负责人Sara Devereux在她的章节中指出，$100,000在30年内以7%的年收益率增长，收费成本的影响将在很大程度上影响最终的投资回报。