(左至右) 美国银行董事长兼首席执行官布莱恩·莫伊尼汉；摩根大通董事长兼首席执行官杰米·戴蒙；花旗集团首席执行官简·弗雷泽在2023年12月6日于华盛顿特区哈特参议院办公楼参加参议院银行委员会听证会。温·麦克内米 | Getty Images 预计当银行在周二开始公布第二季度业绩时，摩根大通和美国银行将带头，股票和固定收益交易的收入将接近或甚至超过今年早些时候创下的记录。这是富国银行老练分析师迈克·梅奥所称的金融行业“甜蜜时刻”的关键部分。银行业的两个利润引擎——华尔街和主街——此时都处于增长模式。美国最大的银行因帮助企业进入市场而获得不断上升的费用，尤其是上个月的巨大SpaceX首次公开募股，同时，冒险的交易员也在地缘政治动荡（包括伊朗战争）加剧各类资产的波动中蓬勃发展。梅奥对CNBC表示：“你看到了历史上最大的首次公开募股，合并速度正在创造创纪录的年份，交易已扩大到包括各个地区的股票和固定收益。”这一季度大型银行的盈利在行业内出现了异常有利的时刻。在经历了数年的高利率和因通货膨胀引发的经济衰退担忧的干扰后，贷款方正在受益于华尔街活动的激增、消费者信贷的韧性以及长期期待的商业贷款回升的稀有组合。梅奥表示：“你几乎无法再要求更多。”这些趋势恰逢特朗普政府推动放松银行监管，使得金融股在过去两年连续超过更广泛市场，梅奥指出。这样的形势也加大了投资者寻求迹象表明这种势头能否延续到2027年的压力。摩根大通、美国银行、花旗集团、富国银行和高盛将在周二早些时候公布业绩，摩根士丹利将在周三发布。 '大赚钱者' 根据KBW分析师克里斯·麦克格拉提的说法，该集团的投资银行收入可能比去年增长26%，而交易收入可能增长14%。除了SpaceX为首次公开募股支付给银行（以高盛和摩根士丹利为首）数亿美元的费用外，这些公司还获得了为新上市公司筹集债务的费用，并且也有机会管理新晋百万富翁和亿万富翁的财富。另外，杰伊·里特（佛罗里达大学沃灵顿商学院名誉教授）表示，高盛和摩根士丹利很可能从SpaceX首次公开募股中获得所谓的“软美元”。SpaceX首席执行官埃隆·马斯克在2026年6月12日于纽约纳斯达克市场大楼在线发表讲话，宣告SpaceX首次公开募股的启动。亚当·杰弗里 | CNBC 里特表示，软美元本质上是对冲基金为超额认购的首次公开募股向投资银行支付的费用。“投资银行在首次公开募股中的大赚钱者并不是银行家的费用，而是将股票分配给支付软美元的对冲基金和某些活跃的共同基金的能力，”他说。与此同时，交易收益因本季度股票市场上涨而受到了股票实力的推动，而在伊朗冲突后固定收益的活动加强使得油价、利率和货币大量波动，麦克格拉提表示。“如今，银行在捕捉波动的上涨方面做得很好，而在以往的周期中，它们常常受到意外冲击，”麦克格拉提说。 '需求回升' 但是梅奥认为，这一季度更重要的发展可能发生在华尔街之外。商业贷款的这一不那么光鲜的业务可能在历经数年疲软之后开始好转，因为银行希望从私人信贷贷方手中争夺市场份额，而人工智能驱动的支出繁荣正在蔓延到经济的其他部分。他说：“随着公司将不确定性视为新常态，开始建立新工厂、投资于工厂并继续开展业务，需求回升。”这一趋势可能使地区贷方（如第五第三银行）受益，因为商业贷款在它们的业务中占据更大的份额，而不像摩根大通等多元化巨头那么大。2026年5月6日，由Related Digital为甲骨文和开放人工智能开发的160亿美元数据中心在密歇根州萨林建造。吉姆·韦斯特 | 环球图片集团 | Getty Images 消费银行也显得健康。低失业率使借款人在抵押贷款、汽车贷款和信用卡支付上保持现状，限制了损失。尽管在缺乏新的“蟑螂”出现的情况下，这种担忧已经减轻，但本季度仍存在一些风险，包括私人信贷领域潜在的崩溃。摩根大通首席执行官杰米·戴蒙警告分析师...