此音频为自动生成。如有反馈，请告知我们。编辑注：约翰·麦克艾尔罗伊是BlueSky Productions的总裁，该公司制作Autoline Daily，并且是WardsAuto的长期意见专栏作家。这里表达的观点仅代表他本人。环顾美国汽车产业，你会看到这个行业好像新车销售将永远增长。在本十年结束前，光是在美国就计划新增七家全新的组装厂。从总体上看，丰田、福特、现代、Scout、Slate、VinFast、Lucid和Rivian等公司对新组装厂的重大投入可能会使生产能力有可能增加180万辆汽车和卡车。从纸面上看，这种逻辑似乎是合理的：建立本地化的生产能力来抵消进口，确保国内供应链，并为新的驱动时代做准备。但如果你抬头看看实际数据，就不得不问自己一个非常不舒服的问题：谁会买这些车？根据美联储最新数据，美国现有的汽车组装厂目前的产能利用率不到70%。这意味着我们已经有近400万辆的生产能力完全闲置，积满灰尘。然而，我们即将积极增加更多供给到这个已经在与过剩产能挣扎的市场。这轮资本支出热潮是由十年的产品周期和五年的企业战略推动的。但汽车行业未能关注未来20年，在这期间，人口结构变化和替代出行趋势即将根本改变车辆拥有的概念。看看科技。机器人出租车不再是科幻实验；它们正在全国各地的城市积极接送乘客。根据梅赛德斯、特斯拉和Lucid的说法，自动驾驶“机器车”将在本十年结束前从商业车队过渡到消费者展厅。因为在共享车队中运营的一辆自动驾驶汽车可以替代多辆私人拥有的汽车，这项技术的广泛应用必然会减少新车的销售量。与此同时，“出行”的定义正在发生变化。垂直起降飞机预计在未来几年内将提供城市空中交通，目标是传统上购买高端车辆的高利润通勤者。在地面上，电动滑板车和电动自行车等微出行选项正在吸收短途城市交通需求。每一个决定不需要家庭第二辆或第三辆汽车的人都意味着行业销售预测中的一个损失单位。但对汽车行业传统增长模式的绝对重击并不是技术因素 — 而是人口因素。我们正站在一个人口悬崖的边缘。美国的人口增长显著放缓，普查局在一月报告称，预计到2050年，人口增长将更加缓慢。在许多其他国家，特别是中国、日本和韩国，人口已经在下降。意大利、希腊、葡萄牙和东欧大部分地区也是如此。新一波青少年获得驾照并购买汽车的传统可靠周期正在缩小。如果现在新车销售即使在强劲经济的情况下也在努力维持强劲的增长轨迹 — 那么在未来20年，当买家的人口实际上收缩时将会发生什么？汽车行业在结构上对销量上瘾。整个商业模式依赖于规模，这意味着需要将组装线保持在80%的产能或更高，才能在工厂巨大固定成本的情况下实现盈亏平衡。向一个不再增长的美国市场新增七家工厂，注定会成为一场经济灾难。汽车制造商需要停止为下一个季度，甚至下一个车辆平台进行规划，而是从今天开始规划2046年。我不期望今天的高管会解决这个问题。在这一问题到来之前，他们早已离开。但这是董事会需要开始关注的事务。他们有责任为公司的长期健康着想。如果他们不开始关注未来20年，汽车制造商将发现自己拥有在历史上最先进、最高效、数十亿美元的制造能力 — 却没有足够的客户来购买他们能够生产的汽车。