Situational Awareness是一家由前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner成立的对冲基金，因过去一个月的重大损失，已经将其大部分公共股票投资组合出售给了Ken Griffin的Citadel，《华尔街日报》在周四早些时候报道。这对这位被描述为“令人恐惧的聪明”和“放肆”的新星来说是一次巨大的下滑。25岁的Aschenbrenner在2024年启动该基金之前没有任何交易经验。他因发表论文主张大规模发展AI需要在半导体、计算、存储和能源基础设施方面进行大量建设而受到关注。他于2023年加入OpenAI的“超级对齐”团队，在那之前的19岁时以毕业生代表身份从哥伦比亚大学毕业（他15岁入学）。但一年后，他因不当披露内部信息而被公司解雇。当时，该团队由OpenAI联合创始人Ilya Sutskever和AI研究员Jan Leike领导。此后不久，Sutskever离开去创业，Leike加入了竞争对手Anthropic，而Aschenbrenner启动了他的基金。在最近之前，Situational Awareness的情况非常好。根据《金融时报》的报道，该基金在截至6月的年度收益达到了439%。资产管理额在巅峰时期据报道增长到多达450亿美元，但在基金的仓位开始急剧下降之际，广泛的AI基础设施投资出现了下滑，根据CNBC的报道。尽管损失加剧，Aschenbrenner并未退缩。在一封《金融时报》看到的针对投资者的7月24日信件中，他称此次抛售为自去年初以来最佳的买入机会，并邀请客户从8月1日起投入新资本。根据彭博社的报道，呼吁并未获得他所希望的投资承诺。该基金持有的一些受影响最严重的股票包括内存芯片制造商SK Hynix和SanDisk、清洁能源开发商Bloom Energy，以及云计算提供商Nebius Group，这些股票在过去一个月间均下跌超过30%。随着公共投资者对巨额资本支出的担忧加剧，AI基础设施股票也下跌。该基金的损失通过杠杆效应被放大，这是一种使用借款来购买股票的常见对冲基金策略。在Citadel购买了大部分这些持仓后，Situational Awareness的整体资产据报道降至约100亿美元，相较最近几个月的约200亿美元有所减少，根据《华尔街日报》的早期报道。Situational Awareness在成立之初筹集了数亿美元。该基金的早期支持者包括量化交易公司Jane Street、Stripe的联合创始人Patrick和John Collison，以及Meta高管Daniel Gross和Nat Friedman。Citadel的收购符合Citadel的熟悉模式。Ken Griffin的对冲基金在杠杆玩家不得不解除持仓时以便宜价格收购有吸引力的资产方面有着良好的声誉。即使在收购部分Situational Awareness的持仓之前，Citadel的投资组合就包含了一些相同的AI基础设施投资，表明与Aschenbrenner一样，Griffin也预计该行业会复苏并且能够耐心等待。然而，多份报道指出，Situational Awareness没有出售其在私营公司的投资。最值得注意的是，它继续持有对Anthropic的股份，目前估值为50亿美元，根据彭博社的报道，许多人将其视为一个持续增值的资产。实际上，Anthropic在5月份的H轮融资中最后估值为965亿美元，并且预计将在10月份尽早上市，可能以更高的估值进行。可以想象，卖出这些股份的意外收益可能抵消该对冲基金在公共市场上的一些损失。Situational Awareness投资组合中的其他私人投资包括芯片制造商MatX和AI数据中心初创公司Fluidstack，据报道Fluidstack在4月份曾与投资者洽谈，以180亿美元的估值进行新一轮融资。TechCrunch已就此事联系了Aschenbrenner以征求评论。当您通过我们文章中的链接进行购买时，我们可能会赚取少量佣金。这不会影响我们的编辑独立性。Marina Temkin是TechCrunch的风险投资和初创公司记者。在加入TechCrunch之前，她曾为PitchBook和风险投资期刊撰写有关风险投资的文章。在职业生涯早期，Marina是一名金融分析师，并获得了CFA特许资格。您可以通过电子邮件联系Marina，邮箱为marina.temkin@techcrunch.com，或通过Signal加密邮件联系，号码为+1 347-683-3909。