谷歌公司云服务首席执行官托马斯·库里安在2019年4月9日于旧金山举行的谷歌云峰会上发言。迈克尔·肖特 | 彭博社 | 美国财经媒体公司谷歌多年来一直向客户推销在一个地方购买其芯片、模型和云服务的优势，提供一种完整的堆栈，而亚马逊和微软也曾尝试复制这种模式。现在，该公司正将其设备推向外部，旨在接触更多客户并在人工智能芯片的基础上建立更大的业务，而这一市场一直被英伟达主导。在其第三季度收益报告的前一天，字母表公司周二透露，甲骨文将提供谷歌的张量处理单元（TPU），这是互联网巨头自2013年以来开发的定制芯片。这是客户首次能够在谷歌基础设施之外访问TPU，这表明云计算负责人托马斯·库里安（他曾在甲骨文工作超过20年）正在寻求其他增长机会。“他们是一家非常强大的竞争对手，很可能最终会从英伟达那里夺取市场份额。”Check Capital Management的董事总经理克里斯·巴拉德提到谷歌在芯片领域的地位时说。自2018年末加盟谷歌的库里安目前处于一个强有力的立场。分析师预计，谷歌云的收入将比去年增长约90%，继第二季度增长82%之后，TPU将为其动能做出贡献。“谷歌在做自己的事情方面表现出色，但从未能够为客户提供服务。”持有字母表股票的哈丁·洛文特的投资组合经理乌达伊·切鲁武表示。“这种思维方式已经改变。” 现在观看谷歌在第二季度向外部数据中心开放TPU，早于本周与甲骨文的公告。对TPU业务的估计差异很大，但均指示出显著增长。TD Cowen预计，今年下半年的TPU销售额为94亿美元，到2027年将达到625亿美元。富国银行预计第三季度销售约为90亿美元，明年将达到990亿美元。首席财务官安娜特·阿什肯纳兹在7月份的收益电话会议中表示，今年只会确认来自现有协议的一小部分TPU收入，而“大部分收入”将在2027年入账。她还表示，谷歌计划在第三季度使用更多外部产能，同时公司在扩展自己的基础设施。第二季度，谷歌的云收入为250亿美元，落后于亚马逊网络服务的420亿美元和微软Azure的290亿美元，但谷歌的增长速度最快。“就好像饼越大，他们的速度就越快。”巴拉德说，他的公司截至6月30日持有约2.36亿美元的字母表股票。“优化整个堆栈”虽然库里安希望通过转向外部合作伙伴将更多TPU投入市场，但他必须在建立客户基础的好处与公司自身的技术需求之间取得平衡。在9月份的高盛会议上，库里安表示，谷歌的人工智能服务器在不到两年内就能自给自足，而运行自己芯片的服务器大约在一半的时间内回本。“这是因为我们可以优化整个堆栈。”库里安说。行业研究公司SemiAnalysis估计，谷歌最新的Ironwood TPU的拥有和运营成本比英伟达的GB200服务器低约44%。外部TPU销售也会带来利润率的下降。TD Cowen估计TPU销售的运营利润率为20%，而上个季度整体云的利润率约为35%。切鲁武表示，他认为谷歌的云运营利润率不可能大幅扩大到中30%的以上。谷歌未作评论。现在观看谷歌最大的TPU客户是其顶级人工智能竞争对手之一。安索普（Anthropic），其Claude模型与Gemini竞争，去年十月同意使用最多100万个TPU，交易价值达数百亿美元。瑞穗证券称，该协议将在今年上线近1吉瓦的产能，并将这种关系形容为谷歌“武装其最接近的模型竞争对手”。CNBC在《信息周刊》首次报道聊天生成模型制造商的意图后证实，OpenAI也计划从谷歌购买TPU。安索普正在寻求外部帮助为其谷歌硅融资。本周，与谷歌在TPU上合作的博通详细介绍了一项630亿美元的融资工具，由黑石和三家大型银行支持，将购买TPU和网络设备，并在五年内租赁给安索普。根据威廉·布莱尔的分析师，该融资计划覆盖了安索普2027年需求的约一半，这表明还会有更多的融资。安索普在周一的首次公开募股申请中表示，它使用来自谷歌、亚马逊、英伟达和先进微设备的硅，使其能够“根据每个工作负载的最佳性价比和效率特征选择芯片。”