每当澳大利亚储备银行（RBA）召开会议讨论现金利率时，数百万澳大利亚人都会屏住呼吸，因为结果可能会影响他们的按揭还款、储蓄和家庭预算。一些经济学家表示，还有另一种降低支出的方法——这种方法 Build 你的退休储蓄，而不是通过提高利率把更多的钱交给银行。但几乎没有人谈论这一点。澳大利亚储备银行（RBA）将在周二宣布其下一个现金利率决定。金融市场和大多数经济学家预计，随着通货膨胀的持续缓解，RBA 将保持现金利率不变，尽管委员会表示仍然关注将通货膨胀恢复到 2% 到 3% 的目标。抑制通货膨胀意味着在某个地方压缩需求。虽然政府也可以通过财政政策来影响需求，例如改变税收或政府支出，但现在主要是 RBA 的工作来调整现金利率，使借款变得更加昂贵。更高的利率还可以加强澳大利亚元，使进口更便宜并减少对出口的需求。能够理解的新闻 您信赖的来源，以便随时了解周围的世界。获取免费的每日新闻更新和分析，直接发送到您的邮箱。但是，经济学家克里斯·理查德森表示，这一设计对澳大利亚的房主造成的影响比许多其他国家更大。他说：“因为我们建造的房屋不够，澳大利亚的房价非常高，周围有很多债务。而我们的利率与短期利率挂钩。因此，当我们抗击通货膨胀时，它往往会更大程度地落在按揭持有者的肩上，而不是其他大多数国家。”理查德森认为，还有另一种杠杆可以用来替代或与现金利率并行：养老保险。他表示，暂时提高强制性养老保险缴款，家庭将有更少的钱用于消费，从而帮助降低需求。区别在于钱的去向——不是支付给银行的利息，而是为你自己的退休储蓄。支持者表示，这可能会将抗击通货膨胀的负担分散到借款人以外。批评者认为，这只是把成本转移到了其他地方。这个想法是如何堆叠的。养老保险能否帮助抗击通货膨胀？养老保险保证（SG）是雇主支付给合格工人养老保险的强制性最低工资份额。它在十多年来稳步上升——从2014年的9%上升到2025年7月1日的法定最终利率12%——目的是让澳大利亚人有一个更舒适的退休。现在，这12%是固定的。但根据这一理论，它不必如此——养老保险保证可以成为一个暂时的经济杠杆，在通货膨胀高涨时提高，在支出减弱或失业上升时降低。澳大利亚养老金基金协会现在建议，单身人士需要630,000澳元的养老保险才能过上舒适的退休生活，而夫妇则需要730,000澳元。来源：SBS新闻 实际上，这种影响将取决于工人的收入和暂时增加的金额。对一些工人而言，可能意味着在高通货膨胀期间，每月额外20澳元被转入养老保险，而在通货膨胀缓解、缴款率下降时再返回到可支配收入中。经济学家索尔·埃斯雷克认为这个想法是有价值的。他告诉SBS新闻：“如果人们的养老保险缴款暂时提高，以替代提高利率，他们在这段时间内可支配收入会减少。”但那仍然是你的钱——这会给你更好的退休生活。你会得到回报。而当你为你的按揭支付更高的利息时，你不会得到回报。对 SG 进行任何更改都需要立法，这意味着这将是政府和议会的决定，而不是 RBA 可以引入的东西。 分散通货膨胀负担 理查德森认为，最有效的抑制支出的杠杆是能够覆盖最低限度的那一部分人群——在这一指标上，养老保险优于按揭。大约三分之一的澳大利亚人有按揭，而约40%至45%的人通过就业获得强制性养老保险缴款。这使得工资收入者成为受到任何费用压缩的最大单一群体，理查德森表示。如果你想要一个比借款人更广泛的承受能力，那么就应该来自工资和薪水收入者的可支配收入。这是经济中最大的一组肩膀。养老保险杠杆不会直接影响企业、零工工作者、自雇人士或自由职业者——许多人有不同的养老保险安排，可能不会以相同的方式获得雇主的强制性缴款——或老年澳大利亚人，因为仍在工作（或偿还按揭）的人较少。然而，更广泛地分担负担意味着以相同的降温效果，每个家庭的痛苦更少。简而言之，“你可以分散这种痛苦”，理查德森说。这得到了雅拉经济学家蒂姆·图希（Tim Toohey）在2023年建模的支持。