观点 2026年8月19日 — 上午5:01 我和我的丈夫在考虑是否还有必要继续维护我们的自我管理养老金基金。我们目前在自我管理的养老金基金中大约有160万美元。该基金之前持有投资物业，但我们已经出售了那些物业，目前该基金投资于金融资产。我们有一位财务顾问，但在和他讨论之前，我想先进行一些独立研究，了解自我管理的养老金基金是否对我们仍然有意义。考虑到管理自我管理养老金基金的费用，我们是否可能更适合将我们的养老金转移到专业管理的行业或零售养老金基金？自我管理养老金基金在什么水平的养老金下通常变得具备成本效益，是否还有其他我们应考虑的保留自我管理养老金基金的优势，除了单纯比较费用之外？我们都已退休，因此该基金目前的阶段与我们最初设立时的阶段不同。您会建议我们在决定是保留自我管理养老金基金还是转向管理养老金基金时关注什么？随着年龄的增长，管理自我管理养老金基金可能会变得非常繁琐，以至于我们根本就不想继续这样做。Simon Letch 普遍的看法是，只有在您希望投资于那些无法通过普通零售或行业养老金基金轻易获得的资产时，才应该使用自我管理养老金基金。这些资产可能包括您自己的商业用房、非上市房地产投资组合，以及在我自己的情况下，市值如此小以至于普通管理养老金基金没有将其纳入投资组合的上市股票。考虑到您已出售投资物业并现在将资金投资于普通的现金和股权类资产，我认为单纯为了拥有一个自我管理养老金基金而保留它几乎没有意义。对于160万美元的问题，并不在于基金是否足够大以具备成本效益，而在于您从自我管理养老金基金获得的额外灵活性和控制是否值得承担相关费用、管理和责任。对于退休人员来说，还有另一个重要的问题。随着他们的年龄增长，管理自我管理养老金基金可能会变得非常繁琐，以至于他们根本不想继续这样做。这一点在一方失去能力时尤为重要，这样另一方就要处理所有投资决策、文书工作和合规事宜。在您的情况下，我会要求您的顾问对比保留自我管理养老金基金的总年费用与转移到合适的零售或行业基金的费用，同时仔细查看您实际上将放弃哪些投资灵活性或其他好处。如果保留自我管理养老金基金没有显著的优势，那么在您俩都有能力作出决定的情况下简化事务可能会非常有意义。根据该法规，您的配偶始终被视为受抚养人。我有一个约117,000美元的股票投资组合，其中大多数股票是在1990年代中期购买的。我是一个自我资助的退休人员，纳税收入远低于免税门槛。与许多投资者一样，我正在努力理解将于2027年7月1日开始生效的资本利得税变化。在此之前出售一些股票以避免未来支付更多税款是否明智？根据我的理解，资本利得税可能以最低30%的税率征税，指数化将取代目前的50%资本利得税折扣。对于持有30年的股票，指数化是如何计算的，我可以在哪里找到必要的数字？在2027年6月30日之前产生的收益仍然符合现有50%的折扣，而新规则仅适用于该日期之后产生的收益吗？如果是这样，那么在2027年6月30日时我股票的市场价值似乎至关重要。您怎么看？关键日期是2027年6月30日。如果您在那之前出售整个投资组合，现行资本利得税规则将适用。如果在该日期之后出售，那么在2027年6月30日之前的收益仍将按现行规则征税，包括适用时的50%折扣。在2027年6月30日之后的增值部分将根据新规则征税，并且该增值将调整通货膨胀，而不是享受50%的折扣。我的妻子和我都已接近八十岁。我的妻子在她的养老金账户中有60万美元，并已向她的养老金基金提交了一份指明我为受益人的绑定受益人提名。我在税务上并不是受抚养人。她认为她的账户余额的100%将在她去世时转给我，而我认为20%的60万美元会被征税，因为我在税务上并不是受抚养人。谁是正确的？如果我说得对，有没有办法避免20%的税？我假设您指的是遗产税，即对留给非受抚养人的养老金的应税部分征收的15%加2%的医疗保险税。好消息是，您的妻子是对的。对于该法规而言，您的配偶始终被视为受抚养人。