新的您现在可以收听福克斯新闻文章！加利福尼亚州面临住房负担能力问题。房屋价格昂贵。首付款巨大。年轻家庭在购买他们的第一套房子时面临困难。那么，加利福尼亚州最新的想法是什么呢？用250亿美元的借款权限进入抵押贷款业务。显然，当住房变得过于昂贵时，解决办法就是帮助人们借更多的钱。关键联邦机构花费数十亿美元并未让美国梦中的住房拥有变得更容易：报告欢迎来到提案37。一对夫妇在新房的客厅欣赏风景。250亿美元的抵押贷款实验在11月份的投票中，加利福尼亚州选民将考虑一项提议，允许加利福尼亚住房金融局发行高达250亿美元的收入债券来为首付援助提供资金。它是这样运作的。买家只需支付3%的首付。该州支持的计划提供第二贷款，覆盖额外的17%。买家通过传统抵押贷款融资剩余的80%。我们必须帮助更多人购房。这是美国梦的关键。听起来不错。除了有一个小细节。17%并不是免费的钱。这是另一笔贷款。顺便问一下，这不是引发2008年大衰退的那种策略吗？通过提供人们无法负担的越来越多的钱？而这一区分非常重要。让我们算数美国梦现在附带一个邮政编码：这是起步房屋依然触手可及的地方想象一下购买一套80万美元的加利福尼亚房屋。如果按传统的20%首付，您需要提前支付16万美元，借款64万美元。在提案37下，您可能只需支付2.4万美元。州管理的计划将再借给您13.6万美元。您的第一笔抵押贷款仍然是64万美元。您减少了13.6万美元的首付现金要求。但您也增加了13.6万美元的总抵押贷款债务。假设第一笔抵押贷款的利率为6.5%，第二笔为7%，均为30年。进入抵押贷款业务，借款权为250亿美元。显然，当住房变得过于昂贵时，解决办法就是帮助人们借更多的钱。您的每月本金和利息支付将从大约4045美元增加到4950美元。每月大约多了900美元。财产税、保险和维护费用未包含在内。恭喜。您以更少的现金进入了房子。美国的住房市场可能会耗尽比房屋更重要的东西。现在您有了更大的每月账单。实际的项目利率尚未确定，因此这些数字仅供参考。政府并不是在免费赠送250亿美元公平地说，提案37并不是一个250亿美元的纳税人资助的赠款。该提议使用收入债券，意在通过借款人的抵押贷款支付来偿还，而不是加利福尼亚州的一般基金。该州的独立立法分析师估计没有直接的州或地方政府费用。支持者认为，帮助买家融资新建房屋可能会鼓励建筑商增加供应。这是一个合理的经济论点。但这提出了一个更大的问题。帮助人们借更多的钱能让房子便宜吗？不一定。这实际上可能会导致价格上涨。我们在COVID-19期间刚刚看到这种情况。您不能通过融资来解决住房短缺想象一下一个有100个家庭试图购买80个房屋的社区。现在给更多家庭更多的大额融资。多少房屋可用？仍然是80套。除非建筑商增加供应，否则额外的购买力会对价格施加上行压力。这是基本经济学。加利福尼亚州需要更多的住房，而不仅仅是更有创意的融资昂贵住房的方法。让建造变得更容易。减少不必要的许可延迟。解决建筑成本。允许人们真正想居住的地方建造更多住房。这些措施解决了根本短缺。您的第一笔抵押贷款仍然是64万美元。您减少了首付现金要求13.6万美元。但您也增加了13.6万美元的总抵押贷款债务。更多的借贷主要解决首付款的问题。这不是同一个问题。加利福尼亚州应该回答的问题是，有一些收入不错的家庭能够承担每月的抵押贷款支付，但在积累六位数的首付款时却面临困难。一个精心设计的贷款计划可以帮助其中一些人更早成为房主。但帮助买家符合债务资格不应与降低住房价格混淆。第二笔抵押贷款仍然必须偿还。加利福尼亚的提案强调了每个购房者在接受财政援助之前应问的问题：我是在购买一个更负担得起的家，还是在寻找另一种方式来负担这所房子？点击这里了解更多福克斯新闻观点因为这两种财务结果是截然不同的。