美国投资银行在创纪录的季度中欢庆，而它们的欧洲竞争对手依然落后——但现在，跨大西洋的重大放松管制转向可能为欧洲饱受压力的银行提供急需的支持。关键在于，欧洲能否建立规模和实力足以与在交易、投资银行和资本市场中占据市场份额超过十年的美国巨头竞争的银行。欧盟的重大放松监管举措可能会降低资本负担，释放资产负债表，并为更多跨境合并铺平道路，潜在地重塑长期以来被视为过于分散以挑战华尔街的银行业。欧盟委员会将在周五发布关于银行竞争力的报告中概述其提案，规定到2027年该行业的立法变化。报道称，它正准备放弃其“第二支柱”资本要求中有关杠杆比率的部分规定，作为旨在提升银行竞争力的大范围监管改革的一部分。这些规则允许国家监管机构在欧盟基本的3%杠杆比率规则之上施加额外的自愿附加条款。草案版本还包括减少欧洲银行必须满足的额外资本缓冲要求、降低贷款机构的报告要求以及关于共同欧洲存款和保险计划的更多细节，这可能有助于解锁该地区的跨境银行合并，根据《金融时报》的报道。 欧洲监管机构正在追赶综合来看，这些措施将是欧洲银行监管方式的巨大转变。它们跟随美国和英国监管机构的相似计划，放松某些银行规则，包括美国提议将最大的银行的资本要求减少近5%。TwentyFour资产管理公司的多部门债券投资组合管理团队成员Jakub Lichwa表示：“欧洲当局对英国和美国的监管发展保持关注，并简单地不想使银行部门处于不利地位。”Lichwa表示，银行持有较少的资本将更容易实现更高的股本回报，使得欧洲银行的股票对投资者更具吸引力。“就其本身而言，较低的资本要求并不一定会导致该行业的运营改善，但在边际上可能促进与全球同行的更好竞争，”他通过电子邮件告诉CNBC。美国投资银行在第二季度的财报季中表现出色，摩根大通、美国银行、花旗集团、富国银行和高盛的交易收入均超出预期，并出现交易活动复苏。现在，随着欧洲银行财报即将发布——圣坦德、意大利联合信贷、瑞士信贷和德国德意志银行都将在本月晚些时候公布——欧盟政策的变化将是促进更多行动和增强欧洲银行董事会信心的关键，KBW的欧洲银行研究负责人Andrew Stimpson表示。“欧洲已经意识到它在全球竞争，其迄今为止对仅仅“简化”银行规则的关注，无法实现其战略目标，”Stimpson说。 '战略弱点'他指出，欧洲领导人越来越认识到该大陆的战略弱点，以及国防、人工智能基础设施和能源基础设施投资的重要性——所有这些都是资本密集型项目。“要解决这些弱点，欧洲需要其银行和资本市场来帮助资助这些项目。告诉一家银行它可以填写一份表格而不是20份表格，并不能让这些项目得以实施。”因此，他表示，周五的银行竞争力报告将是关键。“它将讨论一些放松管制，但也将讨论修改规则和法律，以使跨境整合更有可能，这反过来应该使欧洲拥有一些具有真实规模并能够在国内和国际上竞争的银行。”随着该大陆银行业的历史上分散，跨境整合被广泛视为创建一个能够与美国巨头竞争的泛欧洲银行冠军的必要条件。这与欧洲中央银行的目标相呼应，即实现单一银行管辖区，资本和流动性能够在跨境集团内部自由流动，存款人享有平等的保障。但是，潜在的泛区域合并的一个显著例子——意大利贷款机构意大利联合信贷试图建立对德国商业银行的控股权——在德国遇到了法律和政治阻力，德国联邦政府仍然是德银的第二大股东。“美国同行拥有巨大的规模优势，并且在过去15年里从欧洲银行那里抢走了市场份额，特别是在资本市场领域，”Stimpson表示。“赶上是可能的——但这需要一些真正的大规模跨境合并。”