2026年7月1日下午3:14——政治和澳大利亚的房地产市场并不是寻找一致性的地方。去年10月，当阿尔巴尼斯政府扩大其首次购房者5%的存款计划时，来自联盟党、房地产专家和媒体的恐惧是，这将推高房价。在我们真正解决住房可负担危机之前，房产市场的态度需要改变。玛丽亚·埃尔切戈瓦茨（Marija Ercegovac）“基本上，除了财政部，所有人都在说这会推高价格，所以人们会处于劣势，”住房部长克莱尔·奥尼尔（Clare O’Neil）在10月1日的早晨被七频道的对话者告诉。快进到6月30日，财政部长吉姆·查尔默斯（Jim Chalmers）被九频道问到房价下跌的“公平性”。“那1000万拥有房屋的澳大利亚人呢，因为这不公平，”他被问道。无论房价朝哪个方向波动—它们确实会朝任一方向波动—每个人对这是否是“坏事”或“好事”都有自己的看法。可悲的是，事实寥寥无几。这就是澳大利亚在过去30到40年间的税收、银行、金融服务、移民和城市规划政策所带来的结果。总的来说，我们花费了几十年把我们的栖身之所变成了投资机会或税收机会。据Cotality测量，国家房屋价值已经下降。那些试图将此降幅完全归因于政府的税收政策（这一政策仅在七周前公之于众）的人是发狂的。墨尔本的房地产市场自去年底以来一直在下滑。悉尼的市场在2月份开始下滑。在珀斯和布里斯班等其他市场，尽管增涨速度较慢，房价仍在上涨。这正是您在储备银行在两个月半内提高利率0.75个百分点时所期待的结果。在一个860,000澳元的平均新南威尔士州按揭贷款中，这种利率提升意味着每月额外偿还400澳元。现在新南威尔士州的按揭贷款为860,000澳元（过去十年上涨40万澳元），这应该足够表明市场已经达到了可负担性临界点，这是价格调整故事中的另一个重大问题。在Cotality发布数据的数小时之前，住房行业协会报告称，在所有主要市场中，住房可负担性已崩溃，降至自1994年协会开始追踪以来的最低水平。在悉尼和现在的布里斯班，购买一套典型的房屋需要2.1倍的平均收入。换句话说，一对每人收入都达到平均水平的夫妻是负担不起房屋的。我们疯狂房价的问题是一回事。现在，随着价格趋于下降，关注点转向所有面临负资产的人员。今年早些时候，储备银行—密切关注国家银行风险—注意到大约0.4%的按揭持有人处于负资产中。上个月，行长米歇尔·布洛克（Michele Bullock）在一次参议院听证会上表示，“几乎没有人处于负资产中”。在大流行之前，大约2%的借款人处于负资产中。全国范围内，在截至2019年5月的12个月内，中位房产值下降超过4%，而悉尼和墨尔本的降幅更大。悉尼的房产值在2017年中到2019年中下降了15%，而梅尔本的房产值则下降了超过11%。但是，如果您想不起来那个时期对价格暴跌或负资产的恐惧，别担心。除了对珀斯房市（价格下降了25%）的担忧外，当时并没有人向政府询问过负资产。晨间电视节目或伪装成房地产专家的收音机震惊主持人显然对此不感兴趣。2019年时，NAB的时任首席执行官菲尔·克朗卡（Phil Chronican）表示，考虑到失业率“低”，他对此负资产水平感到放松。失业率比他发表这些评论时高出半个百分点，工作人口比例也比今天低。政府不能否认其税收变更影响房地产市场。减少投资者进入市场的激励是预算的一个特点，而非缺陷。较少的投资者，其中至少80%购买现有房屋存量，显然意味着需求减少。需求最终推动价格上涨。但政府害怕承认，价格放缓甚至短期下跌实际上将是一个经济上的积极因素。储备银行当然不会感到不快（考虑到高房价鼓励人们将其财产用作银行信用卡）。说价格下跌有某些好处在澳大利亚房地产多头面前实际上是亵渎。但价格确实会下跌，即便没有政府的干预。除了2017-2019年这一时期（显然在储备银行开始降息时结束），价格在2008年、2010年初和其他时段下跌。