观点 2026年8月30日 — 上午5:01 目前，我为我的孙子孙女们投资了高增长型的投资债券，因为这些资金将长期存放。随着新生儿的出生，以及市场上感知到的不确定性增加，这仍然是前进的方向吗？我现在应该采取更保守的投资策略吗？简单来说，不应该。市场总是会有噪音，如果我们找理由，就会说服自己停在一旁。今天的市场并不比去年或十年前更不确定。市场在五年中大约四年会上升。负面年份会发生，并且是投资的一部分。波动的市场是任何长期投资策略不可或缺的一部分。西蒙·莱奇 你从股市投资中获得的更高回报是你愿意容忍偶尔负回报的补偿。这笔为你新孙子投资的资金可能会持续20年以上。在这段时间内，正面的年份将显著超过负面的年份。你目前的策略是一个好策略，继续坚持它。我和我的妻子已经70多岁，拥有一个自我管理的养老金基金处于养老金模式。我们发现费用变得过于昂贵。我们想出售我们的投资组合并加入一个行业基金。您是否有建议如何过渡，因为我们对出售我们的基金没有信心？你在处理这个过程中走在了正确的轨道上。首先，你们每个人都需要在你们选择的养老金基金开立账户。接下来，您需要清算 SMSF 中的资产。如果是股票投资组合，您可以在三天内拿到现金。房地产资产需要更长时间，如果您有定期存款，您可能需要等到它们到期。您希望达到的目标是让您的所有 SMSF 余额以现金形式持有。然后，您将与基金的会计师合作，通过 SuperStream 系统将资金从 SMSF 转移到您的新账户。确保此步骤正确至关重要。不要试图自己完成这一部分。它需要是转移而不是提款。如果操作不当，您可能会面临供款上限和潜在转移余额上限的问题。通常，您会在 SMSF 中留下几千美元用于清算费用。关于在这上面获得信心，也许您可以依赖基金的会计师，或者帮助您处理 SMSF 的财务规划师。我的母亲，90岁，精神健全，能够独立生活在自己的家中。她每年获得55,000美元的确定福利养老金。她每年需要额外25,000美元来覆盖所有生活费用。她最近出售了一处投资物业，净收入140万美元，目前投资于定期存款。她对低风险投资感兴趣，并且希望最小化管理。是否有其他投资选项或结构可以减少相对于定期存款的税负？谢谢你的提问。从你描述的情况来看，定期存款似乎非常适合她。她的税负几乎可以忽略不计。她可以使用保险债券，然而这些在债券中以30%的税率缴税，这几乎肯定会高于她母亲的税率。定期存款的利息将超过她每年25,000美元的收入缺口，因此她可以将盈余再投资，以帮助她的投资金额维持购买力。保罗·本森是 Guidance Financial Services 的认证财务规划师。他是 Financial Autonomy 播客的主持人。问题请发至: paul@financialautonomy.com.au 这篇文章中提供的建议具有一般性，不旨在影响读者关于投资或金融产品的决策。读者在做出任何财务决策之前，始终应寻求专业建议，考虑自身的个人情况。每周日将投资、储蓄和最大化资金使用的专业建议送到您的收件箱。注册我们的 Real Money 时事通讯。保罗·本森是认证的财务规划师和 Financial Autonomy 播客的主持人。