凯瑟琳·齐格勒 | Digitalvision | Getty Images 个人退休账户的资产数量远超401(k)计划。根据代表资产管理公司的行业协会投资公司协会的数据，到2025年底，个人退休账户持有约19.2万亿美元，而401(k)计划仅持有10.1万亿美元。然而，相对较少的人将钱直接存入个人退休账户。此外，他们的年度储蓄限额远低于401(k)。专家表示，个人退休账户主要是工作场所退休计划的 "滚存" 的储存地。换句话说，它们捕捉了源自401(k)及类似计划但在法律规定的时间点，通常是换工作或退休后，投资者转移的资金。根据最新的IRS数据，近600万人在2023年将资金转入个人退休账户，较2000年代初的约400万人有所增加。2023年，投资者将6820亿美元转入个人退休账户——是2000年代初金额的三倍多。相比之下，他们在2023年仅向个人退休账户直接贡献了890亿美元。 "人们一般在个人退休账户中根本不存钱，" 认证理财规划师和保诚金融退休研究负责人大卫·布兰切特表示。 "个人退休账户中的所有资金都是通过滚存而来的。" 滚存决策可能是许多家庭所做的重要金融选择之一，通常涉及数十万美元甚至更多，专家表示。市场研究公司Cerulli Associates估计，投资者将在2026年向个人退休账户滚存9410亿美元，并在2031年滚存约1.3万亿美元。在拜登政府期间，金融行业在联邦法院成功击败了一项投资者保护规则。特朗普政府选择不再继续为该规则辩护，该规则旨在提高对保险代理等 soliciting 退休储蓄者的投资建议标准。 从401(k)计划滚存到个人退休账户的原因 增长的滚存资产股主要与人口统计因素有关，专家表示。婴儿潮一代正以历史性速度达到传统退休年龄。根据终身收入联盟（一个保险行业贸易组织）的数据，美国每天有超过11,000人——每年超过400万人——步入65岁。许多投资者选择在退休时将工作场所计划的资金滚入个人退休账户，专家指出。这部分原因归结于心理因素，因为从雇主退休的员工不再希望将资产停留在公司401(k)中，凯宾约翰的Experiential Wealth创始人兼首席投资官菲利普·赵说。投资者可能还希望将自己的财务账户整合到一个地方。他表示，传统的（或税前的）个人退休账户在2020到2025年间获得了约5.2万亿美元的总资产，其中滚存占3.8万亿美元，而贡献仅增加了1190亿美元。其余部分中，市场增值增加了3.9万亿美元，而投资者提取了约2.5万亿美元。 滚存的利弊 专家表示，滚存并不一定适合每个人。实际上，许多美国人在退休后如果将至少一部分资金保留在401(k)计划中，通常会更好，因为他们通常可以在相对于个人退休账户的价格上以 "非常有竞争力" 的价格访问投资和某些服务，布兰切特指出。一旦投资者将资金从401(k)转移到个人退休账户，就无法再回去了，布兰切特说。 阅读更多CNBC个人财务报道： 数据显示，共和党人比民主党人更频繁购买加密货币。 驱动差距的因素：联邦学生贷款的新利率折扣——谁符合资格 年金选项在401(k)中不断增加，但采用仍然有限 身份盗窃受害者面临“不可理喻”的IRS延误，报告称 CNBC的金融顾问100：最佳金融顾问，顶级公司排名 CNBC精英顾问：2026年顶级超高净值财富管理公司。此外，赵表示，投资者在401(k)计划中通常拥有更大的法律保护。雇主有法律义务，也称为“受托责任”，为参与其公司退休计划的员工提供最佳利益。然而，专家表示，这种责任在401(k)计划以外的情况下可能并不存在。一些观察者担心，这会导致某些金融销售人员建议滚存，而这并不是投资者最佳利益。 "这么多人成为过度热情的销售人员的受害者，" 赵说。然而，专家表示，在其他情况下，个人退休账户可能更有意义。例如，并非所有公司或401(k)管理者都允许灵活提取401(k)中的资金，从而使得从这些退休计划中随意提取资金变得困难。