托德·鲍德温与他的妻子安吉拉及他们的两个孩子。托德·鲍德温在23岁时便开始投资，购买了他的第一处房产。他在一栋506,000美元的六居室房子上支付了19,000美元的首付款，该房子位于西雅图附近，他和当时的女友（现在的妻子）一起搬进主卧，并将剩余房间出租。他表示，租金收入覆盖了他的抵押贷款和水电费，每月还产生了大约1,500美元的额外现金流。到25岁时，鲍德温的净资产超过了100万美元，主要得益于租金收入。28岁时，他成为了百万富翁，并觉得可以安心辞去六位数的企业工作，专心投入房地产。房地产帮助鲍德温积累财富——在2019年，他增添了第二处房产，一栋被改造成短期租赁的双拼房——但他还利用股市增加财富而没有承担更多工作。在2021年，他在先锋公司的标普500 ETF（VOO）中投资了一百多万美元。大约五年后当他与《商业内幕》谈话时，他的投资已经增加了约80万美元，根据他先锋账户的屏幕截图显示。他说：“这几乎感觉像是一个漏洞。”这位来自西雅图的千禧一代的成果是出色的。他在非常年轻时就开始投资，收入很高，并在强劲增值和较低利率的期间在西雅图地区购买了房产。他还承认，市场在他的成功中发挥了重要作用。他说：“我确实努力工作，而且我们也正好处在一个合适的时间。”不过，他所使用的更广泛策略对于那些起步资金远低于他的人也可以获取：在实际可行的情况下利用房地产创造现金流并积累股权，同时持续投资于低成本的指数基金，这些基金可以在几乎没有持续努力的情况下复利增长。这两种资产类别为鲍德温提供了不同的用途：房地产让他更具控制权，帮助他早期加速财富积累，而指数基金则使他能在不需要花更多时间的情况下继续增值。如何进入房地产投资鲍德温开始时使用房屋黑客技术，这是一种适合现金不足以支付传统投资房产20%首付的投资者的策略。因为房屋黑客购买的是主住宅，并出租部分空间，所以他们可能有资格获得FHA贷款，最低首付仅为3.5%。这使鲍德温可以在他的第一栋住宅上支付不到20,000美元的首付；如果按20%的首付计算，那么超过100,000美元。房屋黑客的另一个重大好处是租金收入。在鲍德温的情况下，室友的租金覆盖了他的抵押贷款，并每月产生大约1,500美元的额外现金流。当然，代价是要和室友一起生活。虽然这个策略适合他和妻子安吉拉在他们有孩子之前，但他表示现在不再适合他们的生活：“我绝对不可能让室友和我的孩子一起住。但如果你年轻、未婚且没有孩子，这可以是一种很棒的前进方式。”鲍德温注意到，房屋黑客在每个市场的效果可能并不相同。他在西雅图地区购买时受益于高房价和足够高的租金能够支持逐房出租模式。他表示，租客愿意为一个卧室支付大约1,000美元。房屋黑客不仅让鲍德温可以免费居住并产生每月现金流，还帮助他在租户支付抵押贷款和房产增值时积累股权。当他出售时，他在第一栋独栋房屋和第二处房产（双拼房）都赚取了可观的利润。他在2019年以900,000美元购买了这栋双拼房，并在2026年以1,500,000美元售出，根据《商业内幕》查看的卖方声明显示。包括增值、抵押贷款偿还和多年的短租收入，鲍德温估计这栋双拼房总共产生了大约100万美元的价值：“当你将60万美元的销售价格、股权偿还和短租生意产生的现金流相结合时，这栋房子在七年内为我们创造了大约100万美元。我们的首付只有90,000美元，真是疯狂。”指数基金提供了更简单的长期财富路径鲍德温的房地产回报伴随着大量工作，包括管理租户、维护财产和运营短期租赁。“通过Airbnb，你是在经营一家酒店公司，”他说。与此同时，指数基金几乎不需要他花费时间。“这与房地产完全是两回事，”他说。“在很多方面更容易，但你并不真正掌控它，所以两者都有优缺点。”鲍德温已经出售了他的两处房产。部分原因是希望能够腾出更多时间与家人相处，并监督他们的复合体建设，这是他下一个重大房地产项目，包括他所称的“梦想之家”和为他母亲准备的单独住宅。他的股票投资组合主要由VOO和一些现金组成。