本周二宣布的Isa改革承诺推出一个新的首次购房者账户，取消年龄上限，并对在股票和股票包装中持有的现金储蓄的利息征税。储户和投资者目前每年可以在Isa中持有高达20,000英镑，Isa提供赚取不受税收约束的回报的机会。在去年的预算中，财政大臣Rachel Reeves宣布了对该制度的重大更改，包括针对为首次购房或退休而储蓄的人的终身Isa的终止，以及对65岁以下每个人的现金Isa储蓄上限的降低。在周二公布的更多变化细节中，政府启动了关于新的首次购房者Isa的咨询，并发布规则以防止储户利用股票和股票Isa囤积现金。财政部的咨询建议，首次购房者Isa将向所有年满18岁的人开放，与终身Isa（Lisa）相比，后者的新的储户有40岁的年龄上限。财政部表示，这一变化承认了“首次购房的年龄在上升”。新的Isa仍将提供存款总额25%的政府奖金，但该奖金仅在购房时支付，而不是每年支付，如果出于其他原因取款，将不再有25%的罚金。该罚金因扣除储户的一部分原始现金而受到批评，就像可以购买的房产的45万英镑价格上限一样。咨询要求提供者对目前的限额进行评论，但指出一份最近的报告表示45万英镑的上限“确保支持最需要帮助的人”。另外，HMRC概述了确保股票和股票Isa不会被储户用来绕过现金Isa的新限制的计划。从2027年4月起，65岁以下的人每年只能在现金Isa中存入最多12,000英镑，旨在鼓励人们投资于股票和股票。此前，股票和股票Isa提供者允许客户将现金与投资一起持有，并且利息是免税的。根据周二公布的规则，所有这些利息将被征税22%。投资者也将被限制在他们的股票和股票Isa中持有不超过100%的货币市场基金——这些是提供与现金类似回报的低风险投资。Quilter的税务和金融规划专家Rachael Griffin表示，提议的首次购房者Isa“标志着迈向创建更能反映有志于置业者所面临现实的储蓄产品的重要一步，但仍有问题需解决”。她强调了自2017年Lisa推出以来未发生变化的45万英镑价格上限，尽管房价在上涨。“不幸的是，这似乎在新产品中尚未得到解决，财政部甚至进一步建议现有的上限是合适的。”尽管建筑协会欢迎关于股票和股票Isa的规则，但其他人表示，这带来了新的复杂性，可能会阻碍人们使用这些账户。AJ Bell的公共政策负责人Rachel Vahey表示：“与其在储蓄和投资之间减少摩擦，这些改革却减少了灵活性，固化了现金和投资账户之间的分隔，引入税收负担和复杂的年龄相关津贴。“这些改革充满了意想不到的后果，几乎没有激励新投资者的作用。面对越来越复杂的Isa规则，许多潜在投资者会选择坚持自己熟悉的：现金。”