本·希姆库斯写道：你目前正在关注这位作者！想要取消关注吗？通过电子邮件中的链接取消订阅。首席执行官阿文德·克里希那在公司预计发布季度收益前八天向股东写了一封信。曼德尔·甘/法新社通过Getty Images。IBM在表示误读了AI支出热潮后，正在经历其历史上最糟糕的股市表现。周二，在公司计划的收益电话会议前八天，首席执行官阿文德·克里希那发布了一封详细介绍季度“业绩短缺”的信件，包括低于预期的收入。他写道：“虽然我们预期到一些供应链相关的影响，但我们没有预见到资本支出重新优先排序的幅度。此外，客户在这一季度因快速变化的行业网络安全问题而分心。”这一警告迅速引发了关于SaaSpocalypse的讨论——对人工智能可能削弱一些传统软件公司价值的担忧。几个月来，投资者一直担心随着AI代理自动化和构建自定义工具，企业需要的软件订阅会减少。IBM并非纯粹的软件即服务公司，克里希那并没有说AI使其产品过时。相反，他表示客户将支出转向成本越来越高的服务器、存储和内存——使得一些IBM的软件和咨询服务可用的资金减少。这个短缺仍然在行业大咖之间引发了神经反应。公司们正在向推动AI所需的基础设施倾注资金，而投资者逐渐质疑，这些支出最终会流向成熟软件提供商的多少。以下是商业和科技界聪明人士对这一早期公告对经济影响的看法：查马斯·帕利哈皮提亚——8090和社会资本首席执行官。8090首席执行官查马斯·帕利哈皮提亚。杰西·格兰特/好莱坞报道者通过Getty Images。帕利哈皮提亚表示，IBM的失误反映了AI行业面临的更大问题：销售智能的公司正在赚取巨额资金，但不清楚他们的客户是否能够将这些成本转化为自己的利润。“下游生态系统也必须赚钱，”帕利哈皮提亚在被问及克里希那的信件时在CNBC上表示。“然后，这些代币的最终买家也必须赚钱。”他没有将IBM的问题归咎于其转向AI和云计算，并赞扬克里希那为重新定位公司所做的努力。帕利哈皮提亚对IBM表示快速变化的网络安全问题在这一季度分散了一些客户的注意力的说法相比，态度就没有那么宽容。他表示，AI公司及其投资者不断在极端之间摇摆：在融资时将技术描述为无所不能的突破，然后在寻求监管时警告它构成生存威胁。雅各布·博恩——EMARKETER分析师博恩在给Business Insider的电子邮件中表示IBM遭遇了“三级打击”。他表示，AI建设正在将企业支出引向硬件，而不是软件和服务。同时，投资者正在惩罚那些看似落后的传统公司。最后，以AI为原生的挑战者如Anthropic正对传统软件商业模式施加额外压力。“我们可以期待更多这样的季度，我认为这是一种颠覆故事，而不一定是对传统软件公司的灭绝故事，”他写道。“支出模式将从当前的焦点中转移，适应市场变化的供应商将保持竞争力。”尼古拉斯·穆加利——世界贸易证券首席执行官兼首席分析师一个屏幕上的IBM标志。纽约证券交易所。穆加利在X上写道，他认为IBM是企业支出整体转变的第一个重大受害者。 他认为，IBM的失误显示公司预算的局限性。随着硬件变得稀缺和昂贵，执行官们优先考虑服务器、存储和内存，而不是那些可以推迟的软件交易。“这就是SaaS的审判以正是它应该到来的方式到达，”穆加利写道，“不是通过取消，而是通过优先级降低。”穆加利预测，IBM不会是最后一家感受到这种压力的企业软件公司，特别指出Palantir和ServiceNow。丹·奈尔斯——奈尔斯投资管理公司创始人奈尔斯在X上写道，IBM的警告是他一直以来所期待的AI“速度障碍”的一个例子。他还表示，客户在季度晚些时候将支出重定向到AI，削弱了IBM的主机及相关软件业务。他指出，那部分收益应该是经常性的，这使得短缺变得更加令人担忧。“鉴于软件是一个后端加载的业务，我怀疑这不是最后的牺牲，”他写道。接下来阅读本·希姆库斯。你目前正在关注这位作者！想要取消关注吗？通过电子邮件中的链接取消订阅。本·希姆库斯是商业新闻部的记者。他写有关汽车、交通等的新闻。