站点搜索 21小时前 Soutik Biswas 印度记者 NurPhoto 通过 Getty Images 加尔各答的一位蔬菜商贩在市场上等候顾客，展示了一个用于数字支付的二维码。对大多数印度人而言，通过统一支付接口（UPI）付款几乎已经变得非常常规。扫码一个二维码，点几下按钮，钱就瞬间转移。没有刷卡机，没有现金，更重要的是，对用户没有明显的费用。这种情况可能即将改变。印度为银行和支付公司对UPI交易向商家收费铺平了道路，可能会结束长达十年的免费数字支付实验。政府尚未决定具体的费率或适用范围，但正在讨论的提案包括对较大商户的商户折扣率（MDR）设定为0.3-0.5%——即商家支付给处理其UPI支付的银行和支付公司的小额费用。政府表示，消费者和个人对个人的UPI支付将保持免费。如果引入商户费用，这些费用将仅适用于超过设定阈值的一部分交易，以名义费率收取，这意味着大多数UPI支付将仍然是免费的。关键问题是，给UPI定价是否会削弱这一使其取得成功的网络。这一风险巨大。2016年推出的UPI已经成长为全球最大的实时支付网络之一。LightRocket 通过 Getty Images 一名男子站在一匹配有支付二维码的马旁边，允许骑乘者在海滩骑行后进行数字支付。根据官方数据，仅在七月份，就有236亿笔UPI交易，金额高达29.87万亿印度卢比（3135亿美元；2322亿英镑）。像PhonePe和Google Pay这样的金融科技应用占据了大部分UPI支付。在刚刚结束的财年，这一数字约为2416亿笔交易——几乎是UPI第一完整年度交易量的12000倍。现在已有超过5.5亿人使用这一系统，并且该系统目前在印度以外的11个国家以某种形式提供支付服务。UPI不仅规模庞大，其设计也非常独特。印度并没有围绕单一主导应用构建一个封闭的系统，而是创建了一个竞争公司可以运行的公共数字基础设施。Google Pay和PhonePe可以在争夺客户方面展开激烈竞争，同时仍允许他们的用户在同一网络上进行交易。该系统由印度国家支付公司（National Payments Corporation of India）运营，这是一个非营利实体，银行和科技公司提供面向消费者的服务。但在UPI故事中，较少被关注的成分如今可能是最重要的：商家。蔬菜销售者、出租车司机或小商店店主无需购买刷卡终端便可接受UPI。打印的二维码即可。而且由于商家不需要支付MDR，因此几乎没有经济理由拒绝客户。NurPhoto 通过 Getty Images 一位女士在加尔各答的市场上购买蔬菜后扫描二维码。经济学家Abhinav Motheram和Sharon Buteau的新研究表明，这一商户网络并不仅仅是UPI成功的结果，它还推动了UPI的发展。Motheram说：“我们的研究表明，商户的接受度不仅是UPI增长的结果，也是其主要推动力之一。”商户网络更强的地区往往UPI采用率更高。Motheram表示：“如果费用仅限于大商户或高价值交易，对广泛采用的影响可能是有限的。但如果它们影响到小型和非正式商户，尤其是在接受网络仍在发展中的地区，可能会减缓支持UPI扩展的商户增长。”目前的提案旨在最大限度地降低这一风险。根据报道，正在讨论的一个选项将针对大商户的超过2000卢比的交易，而不影响小型企业和低价值支付。根据经纪公司Jefferies的分析，超过这一阈值的交易仅占商户支付总量的约4%，但其价值约占67%。这可能为银行和支付公司提供一条可观的新收入来源——根据一些估计，达到十亿美元，同时有效保持邻里杂货店的日常小额支付不变。它还解决了一个越来越难以忽视的问题。UPI可能感觉是免费的，但它并不是没有成本。NurPhoto 通过 Getty Images 即使是街边小吃摊主也接受数字支付。服务器必须正常运行，交易需要结算，必须检测欺诈行为，系统还需要保护免受网络攻击。多年来，政府一直在帮助补偿银行和支付公司提供的服务，这一服务实际上被视为公共基础设施。正如印度储备银行（RBI）行长Sanjay Malhotra最近所说：“某些人必须承担成本。”但当费用向下传递至商户链中的更低层时，经济学会变得更加复杂。Motheram的研究并没有准确估计商户对费用的敏感度。