意见 贝·威尔森 资金贡献者 2026年8月15日 — 上午5:01 如果你在58岁时走进一位财务顾问的办公室，接近退休，拥有大约70万澳元的退休金，一笔抵押贷款，以及几十万澳元的额外投资，那么接下来应该发生什么？如果你以同样的金额和相似的混合情况走进退休基金的建议预约，他们能帮助你什么？他们能在什么方面提供建议，更重要的是，他们能在什么方面提供建议？简单的退休建议应该是容易的。那么，为什么感觉像一座迷宫？大多数澳大利亚人期望从两者当中得到大致相同的东西：帮助理解他们是否拥有足够的资金，能够负担怎样的退休生活，应该如何处理剩余的抵押贷款，以及他们的退休金和投资是否处于合适的位置，承担了合适的风险，最终是一个明确的计划，告诉他们下一步该采取什么措施。但接下来发生的事情可能会让人感到惊讶，因为尽管开始时面临相同的问题，但这两种建议模式无法提供相同的帮助。一位全面的财务顾问在法律上被允许查看您更广泛的财务生活，包括您的退休金、投资、抵押贷款、税务状况和退休目标。但越来越多的建议业务也重点提供持续的投资管理。原因之一是监管负担和提供全面建议的成本使得小规模、一次性的咨询变得难以盈利。因此，最初请求退休建议的过程可能演变成一个更长时间的商业关系，客户的退休金和投资被转移到一个平台上，并由建议公司或与之关联的投资经理持续管理。[普通消费者]只想理解他们的选择，并获得关于退休的可信建议。退休基金以相反的方式处理同样的退休问题。它已经拥有您的资金，并且越来越希望在您整个退休期间继续照顾这些资金。基金正在建立退休产品、指导和建议服务，帮助成员与他们一同顺利过渡到退休。这可能使对数百万澳大利亚人来说，退休建议变得更加可及和负担得起。但基金能为其成员提供的建议有一些显著的边界。它主要限于建议投资于基金内的资金，而不是更广泛的财务生活的全局或您可获得的其他选择。这可能显著限制他们考虑诸如老年养老金等事宜，甚至是您更广泛的退休情况，从而使您的旅程更加轻松。一些基金持有独立的金融咨询许可证，允许他们提供全面的建议，并因此向您收取更高的费用。但这并不是每个会员在联系其基金时应有的期望。这两种咨询模式正日益相互碰撞。财务顾问通过瞄准新客户来建立他们的业务，而这通常是来自那些资金当前存放在退休基金中的人。与此同时，退休基金试图建立更复杂的退休和咨询服务，以便能够好好服务其成员，让他们在考虑离开时三思而后行。没有任何一项策略特别惊人。这些都是合理的商业目标。但在中间的是日常消费者，他们不想被争夺，也并不特别关心谁赢得这场斗争。他们只想理解自己的选择，并获得关于退休的可信建议。他们应该能够在不必作为交易的一部分签署投资管理协议的情况下，获得帮助来解决他们是否足够、选择是什么以及下一步该做什么的问题。投资管理和财务建议并不是同一回事。它们可以相得益彰——而对于许多消费者来说，它们应该是。但是，投资管理应该是一个独立的提议，在真正适合这一人或夫妇的情况下，作为建议之后的后续，而不是被假定为建议的目标。多年来，继海恩皇家委员会之后，行业的方向是将建议与其背后的产品和投资服务分开。现在，这些事情越来越多地重新捆绑在一起。不过不是以海恩之前的方式，也不必然存在相同的冲突，但原则在整个行业中值得关注。当提供建议的人从您的资金去向中受益时，激励机制就很重要。而有一个激励机制，金融服务部长丹尼尔·穆利诺应该密切关注：我们的退休金中有多少可以用来支付财务建议，多少应该使用。助理财政部长丹尼尔·穆利诺和总理安东尼