现在观看想象一下，告诉人工智能代理你愿意承受多少风险，你的退休目标，以及你的孩子什么时候上大学——然后让它在你睡觉的时候管理你的投资组合。这样的代理交易愿景，人工智能不仅建议投资，还能执行交易，正在从概念走向现实。经纪公司、初创公司甚至零售投资者正在构建能够帮助监督投资组合并自动化曾由人类处理的投资任务的人工智能代理。"实际上，每个人都有自己的家庭办公室，无论他们在醒着还是睡着，都会为他们工作，"公民金融科技研究主管德文·瑞安（Devin Ryan）说。"这不是十年后的事。这将在未来几年内到来。"瑞安相信，这些代理最终将做的不仅仅是买入和卖出证券。他设想人工智能会不断管理税务、现金余额、借贷、抵押贷款和投资组合——所有这些都根据投资者的财务目标量身定制。完全自动化的投资仍然在进行中，但构建它的竞争已经开始。构建未来与其试图在一夜之间创建完全自主的交易系统，许多公司采取了渐进的方法。初创公司Podium Markets AI就是那些专门为投资构建人工智能的公司之一。它的助手艾薇（Ivy）分析客户在多个经纪账户中的投资组合，并根据投资者的目标和风险承受能力生成推荐。但它不再自主行动。用户仍然决定是否遵循建议并自己执行交易。"人工智能提供信息，但人类做决定，"Podium Markets AI的联合创始人兼首席执行官迪尔克·穆勒-因格兰德（Dirk Mueller-Ingrand）说。"普通投资者仍然应该在最终决定中占主导地位。... 我们正在走向一个持久的人工智能金融或交易伙伴，总是与您同在。"较大的经纪公司也在朝着同一方向发展。罗宾汉（Robinhood）在5月推出的工具允许第三方人工智能代理与客户账户连接。与此同时，经纪公司Public正在内部开发能够自动化其平台内投资工作流程的人工智能代理。"这一代理时代所做的……不再只是让你自己研究，然后形成自己的想法，然后以过去的方式交易，而是变得自动化，人工智能代理可以实际代表你执行投资策略，"Public的联合创始人兼联合首席执行官莱夫·亚伯拉罕（Leif Abraham）说。瑞安估计，代理金融可能会将交易量至少提高十倍。一位目前大约每月交易两次的零售投资者在代理模型下最终可能每天交易20次，他说。瑞安表示，"到明年年底，我们认为在这些平台上，大多数交易活动的数量将由代理完成，如果你能相信这一点。"从ChatGPT到投资代理尽管华尔街正在构建代理投资工具，但零售投资者在过去三年中一直在测试通用目的人工智能可以做什么。自2022年底ChatGPT进入主流以来，许多投资者开始使用ChatGPT和Anthropic的Claude等人工智能工具来总结财报、研究公司和生成股票创意。结果参差不齐，一些用户将人工智能视为研究助手，而其他人则发现其在作出投资决策方面并不可靠。乔治亚州29岁的技术顾问、财务素养平台College Money Habits创始人奥比奥哈·奥克雷克（Obioha Okereke）使用Claude建立了一个代理，来寻找被低估的股票和期权机会。他说，"这本质上就是让Claude充当对冲基金分析师，以寻找被低估的股票，"他补充说他在下单前仍然审查每一个推荐。"我将始终支持人工智能作为工具，而不是替代品。"31岁的零售投资者和创始人托马斯·施洛斯马赫（Thomas Schlossmacher）在看到网上的声称人工智能可以发现盈利市场模式后测试了一个交易代理。相反，他表示自己"只是不断输钱。"他说，"我认为如果你是用它来进行自动化系统，或者依赖一个代理来为你操作的话，你可能会想要一个专业人士。""盲目信任一个代理并说，‘嘿，帮我赚钱，’我觉得这样做是有点愚蠢的。"建立护栏这场辩论突显了行业面临的最大挑战之一。教会一个人工智能代理买入或卖出一只股票是相对简单的。而教会它投资者实际上意味着什么就要困难得多。投资者可能只会告诉代理要"激进地增长我的投资组合"。但这是否意味着承担更多波动性，集中持有，使用期权，还是接受更大的损失风险？一个人工智能代理可以忠实地遵循指示，仍然产生一个投资者从未期望过的结果。这就是为什么许多公司正在构建保护措施...