天空已同意以最高16亿英镑（21.4亿美元）的总对价收购ITV的传媒和娱乐业务。该交易预计在2027年下半年完成，将把ITV Studios拆分为一个独立的全球内容业务，并向股东返还约9.5亿英镑（12.7亿美元）。对价包括在交割时支付的12亿英镑（16.1亿美元）的现金、天空的Love Productions（制作《大英烘焙赛》和《钢琴》的公司）贡献的2亿英镑（2.68亿美元），以及最高2亿英镑（2.68亿美元）的有条件付款，这些付款在2028年下半年根据2027财年的广告收入表现支付。天空完全由康卡斯特拥有，预计在康卡斯特计划的分拆完成后，天空和ITV的传媒和娱乐业务将成为NBC环球的一部分。预计销售的净现金收益在扣除大约1.85亿英镑（2.47亿美元）的交易和分拆成本后约为10.5亿英镑（14亿美元）。ITV计划首先利用收益将ITV Studios的杠杆率降低到约1.5倍的净债务与EBITDA比率，然后向股东返还约9.5亿英镑（12.7亿美元），相当于每股25便士，不包括任何有条件对价。作为交易的一部分，ITV Studios将与ITV传媒和天空签署长期内容供给协议，涵盖包括《王冠街》、《艾默代尔》、《爱情岛》、《名人我来了…带我出去！》以及其日间节目在内的节目，保证在2028年至2032年期间的最低支出总额为21亿英镑（28.1亿美元）。ITV plc董事长安德鲁·科斯莱特表示：“七十多年来，ITV在国家公共生活中发挥了重要而珍贵的作用。在这个行业快速变化的时期，我们现在确保ITV作为公共服务广播公司的关键角色是正确的，而这笔交易通过ITV的传媒和娱乐部门与天空的结合实现了这一点，创造了一个具有规模和资源的英国冠军，可以更好地与全球流媒体平台竞争。” ITV plc首席执行官卡罗琳·麦考尔补充道：“我相信天空将成为ITV传媒和娱乐的强大和负责任的监护人，保持其传统，同时投资于其未来，保护ITV在观众、广告商和英国创意产业中如此有价值的品质。” 麦考尔将这笔交易视为ITV通过ITVX进入流媒体市场的延续，以及其成长为主要全球内容生产者的过程。ITV所有的公共服务广播承诺，包括国家、地区和国家新闻，仍在天空收购的频道3许可证保护下，直至2034年。天空集团首席执行官达娜·斯特朗表示：“这是英国媒体的决定性时刻，是为英国最受欢迎和最可信品牌的两个创造更强大未来的机会。” 斯特朗表示，交易反映了对ITV通过ITVX推进流媒体业务的尊重，并将英国观众观看电视的不同方式汇聚在一个平台下。“将天空和ITV传媒和娱乐整合在一起，结合了免费直播电视、付费电视和流媒体的最佳部分，确保英国观众在快速变化的世界中继续享受优秀的英国节目。ITV将继续作为英国生活中心的公共服务广播公司，我们对可以共同构建的未来感到兴奋。” 根据ITV的说法，交易对ITV传媒和娱乐的估值约为2025年收益的EV/EBITDA倍数约为5.6到6.4，符合近期的前期交易。交易完成后，预计ITV Studios的调整后EBITA利润率将在13%到15%之间，平均利润与现金转换大约为80%。该公司计划在交易完成前举行资本市场日，以详细说明其独立战略。该交易需要监管机构的批准，不受英国上市规则下的股东批准约束。