简而言之，新的研究证明拥有抵押贷款如今比以往任何时候都更难。婴儿潮一代关于更具挑战性的历史条件的神话并不成立。KPMG的新分析数学上驳斥了这一长期存在的世代神话，显示家庭现在面临的抵押贷款压力超过了1980年代末期传说中的利率飙升。该金融服务公司查看了历史上的澳大利亚统计局(ABS)数据，发现家庭现在承受着创纪录的高额利息负担——面临的条件比1989年澳大利亚储备银行(RBA)的现金利率达到17.5%时更为艰难。在1989-1990年的通货膨胀高峰期间，家庭收入中用于债务利息的比例达到了5.7%。而在2023年，这一数值达到了5.9%。2026年第二季度，偿还比例回升至5.4%，并有持续上升的趋势。让人信服的消息，您可靠的来源，可以让您及时了解周围世界的动态。获取免费的每日新闻更新和分析，直送您的邮箱。KPMG的规划与基础设施经济学主管特里·罗恩斯利告诉SBS新闻：“如今的情况比那种17%的时期更为艰难。” KPMG的分析查看了利息支付与家庭总收入的比例，涵盖了所有家庭，而不仅仅是有房贷的家庭。它考虑了过去40年信用卡利息支付和个人贷款，比例反映了利息支付，而不是本金偿还。如今与1980年代之间的主要区别在于房价。虽然今天的利率要低得多——RBA在6月份将现金利率维持在4.35%——但利息所支付的贷款额度则显著更高。罗恩斯利解释说：“如果你的抵押贷款为17%，而这笔抵押贷款为100,000美元，那么如果你的抵押贷款为400,000美元，利率为5%，你支付的利息是相同的。问题不仅在于利率，更在于进入住房市场所需的房贷额度的增大，这推高了利息与收入的比例。” 根据金融比较集团Canstar的数据，澳大利亚业主的全国平均房贷额度为735,000美元。借款者的平均可变利率为5.93%，使得目前的平均每月还款额为4,300美元。澳大利亚国立大学的经济学和社会研究副教授本·菲利普斯在接受SBS新闻采访时表示，尽管5.9%的比例听起来似乎不高，但这是从大约35%的拥有抵押贷款的人口中得出的——这一比例远高于1980年代。菲利普斯表示，尽管今天拥有抵押贷款的人更多，澳大利亚也是一个更富有且人均收入更高的国家。“生活水平更高，因此我们能够承受更高的还款。”他说。维多利亚州的还款压力最大，家庭在收入中支付的利息比例为6.9%，为全国最高。罗恩斯利解释说，过去五年住房可负担性改善实际上使得维多利亚州的业主面临更多风险。“维多利亚州的业主人数比其他州多，这还是个好兆头，”他说。然而，随着RBA“试图通过对更小的群体施加压力来管理经济的通货膨胀压力”，罗恩斯利预计维多利亚州的业主“可能会感受到每次利率上调带来的影响越来越大”。对于首次购房者而言，这一现实愈加复杂，因为他们通常拥有较大的抵押贷款和相对于收入的更高债务负担。南澳(5.7%)、新南威尔士(5.6%)、昆士兰(5.5%)和西澳(5.3%)均低于全国平均水平5.8%。而澳大利亚首都地区、塔斯马尼亚和北领地的利息还款低于5%，反映出房价较低，但同时也反映出较低的房屋拥有率。将2024-25年与2021-22年的历史最低水平相比，维多利亚州的比例增加最大(3.8个百分点)，其次是新南威尔士州和南澳(3.0个百分点)。谁的情況更糟？根据分析，家庭所承担的最艰难负担主要不是由婴儿潮一代承担，而是由X世代承担。在全球金融危机(GFC)期间，利息占收入的比例在2008年6月达到7.9%的峰值，当时的现金利率为7.25%。在2005年9月到2013年3月的近十年间，利息还款平均占家庭收入的6.6%。罗恩斯利表示：“那个X世代的群体在全球金融危机期间确实经历了一段艰难时期。”他说：“而我们在过去18个月中看到的最近一段时期同样艰难。17%的时期稍后才排名第三。”自1980年代以来，澳大利亚作为一个国家已经更富裕，工资显著增长；然而，KPMG的分析