亚太图像工作室 | E+ | Getty Images 联邦储备委员会设定国家利率政策。但美国中央银行并不是这个领域的唯一主要参与者：债券投资者对消费者的借贷成本也有很大影响。许多类型的消费贷款——例如抵押贷款和汽车贷款——通常将其利率与10年期美国国债挂钩。这意味着当10年期国债收益率上升时，它们的利率也会随之上升，反之亦然。过去几个月中，这些债券收益率一直稳步增加。截至周四市场收盘，10年期国债收益率约为4.7%，为2025年1月以来的最高水平。根据弗雷迪·麦克（Freddie Mac）发布的每周数据，周四30年期固定抵押贷款的利率约为6.6%，达到2025年8月以来的最高水平。弗雷迪·麦克表示，15年期固定利率抵押贷款本周的利率提高到约6%，为2025年6月以来的最高水平。经济学家表示，这些价格压力是家庭面临的其他压力的一部分。根据能源信息管理局的数据，本周平均汽油价格再次超过4美元一加仑，原因是伊朗战争中的紧张局势重新出现。特朗普政府周五还对几十个国家实施了一系列新的关税。这些进口税增加了消费者和企业的成本，经济学家称。更多阅读CNBC个人理财报道特朗普账户：谁有资格，如何进行1000美元存款及如何开设账户新RAP计划下的学生贷款借款人如果逾期还款，可能失去关键福利教授称AI可能使你在工作中变得“无聊”：如何避免陷入困境AARP致国会：'我们强烈反对快速推进社会保障改革'CNBC金融顾问100：最佳财务顾问，顶级公司排名CNBC精英顾问：2026年顶级超高净值财富管理公司美国经济的通货膨胀率超过政策制定者的目标已经超过五年，经济学家表示，由于今年春季相对高税收退税提供的金融缓冲似乎已经减弱。国债收益率的上升“只是家庭在其他地方面临可负担性打击时的又一个拖累，”凯匹特经济学的北美经济学家托马斯·瑞安（Thomas Ryan）说。“而且我们在借贷成本方面看不到太多缓解，”他说。为什么国债收益率增加了？联邦储备委员会设定了一种称为联邦基金利率的利率基准。该基准对短期利率（如信用卡和其他浮动利率贷款的利率）产生直接影响，佛罗里达州普兰泰申的托比亚斯金融顾问公司注册财务规划师兼投资总监查德·尼史密斯（Chad NeSmith）表示。但债券投资者往往对10年期国债收益率及其他长期债券的变动施加更大的影响。专家表示，具体来说，是投资者对未来通货膨胀和联邦储备利率政策轨迹的预期引导着债券收益率的上下波动。例如，如果债券投资者预计通货膨胀将上升，他们将要求更高的收益率以补偿通货膨胀侵蚀未来回报的风险，专家称。“这是投资者在定价自己的现实，这对消费者在借贷利率上的影响很大，”瑞安说。在这种情况下，许多因素导致投资者对通货膨胀的担忧，如油价，随着中东地区紧张局势的升级，油价在7月份大幅上涨。持续的高油价可能会影响到美国经济中其他商品的价格，如机票、运输和货物，尼史密斯表示。凯匹特经济学预计，联邦储备委员会今年将加息三次，这并不一定是因为高油价，而更多的是因为“整体视角认为通货膨胀令人担忧，”瑞安说。购房可能是最大的影响消费者在购买或出售房屋时会大大感受到更高国债收益率的影响，尼史密斯表示。例如，抵押贷款利率现在是2019冠状病毒病（Covid-19）大流行期间的两倍以上，且专家表示可能会超过7%。他说：“这将在房地产市场上增加锁定效应，使人们感到束缚。”如果消费者找不到合适的汽车贷款利率，他们可能会放弃购买新车。他说：“这只是减缓消费，因为人们需要借入更多资金。”