意见 2026年7月4日 — 上午5:01 如果您有一位财务顾问，并且您的超级养老金投资是在一个叫做平台的东西上管理的，那么本周有一些重要的事情要关注。澳大利亚的金融监管机构ASIC刚刚发布了一份报告，发现我们主要平台在保护会员资金方面存在一些严重漏洞。这些发现令人担忧，以至于ASIC带来了这些问题，以简单明了的方式向您解释，以便您更加关注这些问题。一些不道德的财务顾问正在动用退休人员的超级养老金。西蒙·莱奇 基本上，投资平台应该有相应的流程、监控和上限，以防止不良顾问或可疑的投资企业利用不知情的消费者。ASIC一再要求平台认真对待他们作为受托人的责任，并推动三大义务。首先，保护澳大利亚超级养老金资金在其平台上的安全，尤其是防止不当行为。这意味着平台需要仔细审核他们提供的投资，并确保没有不良行为者可以利用这些投资来剥削会员。第二，确保澳大利亚人所支付的服务的实际价值，并确保会员实际理解这些服务。最后，提供投资、会员和退休服务，这些是超级养老金受托人应提供的核心内容。当你把这三项义务说出来时，听起来相当合理。它们既不复杂也不棘手。但当ASIC最近审查了六个澳大利亚最大的平台信托人时，结果令人震惊，这些组织负责保护4000亿澳元的退休储蓄，在这三项期望上都存在严重而持续的失误。我与之交谈的大多数顾问都更愿意将客户转移到一个平台上，而不是把他们留在低成本的行业超级基金中。在进一步讨论之前，我想先停下来，确保您知道什么是平台，因为大多数人，甚至包括许多在使用平台的人，通常并未完全意识到或理解它。大多数人并不会走进财务顾问的办公室并向他们要求一个平台。是顾问推荐了一个。事实上，大多数顾问是围绕使用平台来管理客户资产而建立他们的业务的。平台让您的顾问能够在一个地方管理您的所有投资 - 包括您的超级养老金、股票、管理基金和ETF，并提供详细的报告和税务跟踪。Hub24、North、Netwealth、Macquarie Wrap、BT Panorama和CFS Edge等平台是您可能会认出的知名品牌。它们是当前超级养老金领域中增长最快的部分，我与之交谈的大多数顾问都更愿意将客户转移到平台上，自定义和管理他们的投资，而不是将其保持在低成本的行业超级基金中。这是有道理的 - 顾问赚取年费，通常是基于他们在平台上管理的投资金额。对于经历过过去10年重大挑战的行业而言，这是一种健康的商业模式，因为产品佣金被排除在外。而数字也支持了这一点。本周当我与委员会成员西蒙·康斯坦特在《黄金时间》播客上交谈时，她直接谈到了平台的增长规模，并对建议费用的增长速度表示担忧。在截止到2025年6月的10年中，超级养老金平台经历了非凡的增长，会员福利从1230亿澳元增加到3960亿澳元，比整个超级养老金行业的翻倍增长还要快。在同一时期，从超级养老金平台收取的建议费用增加了四倍，达到22.3亿澳元，委员会告诉我。现在，我不想不公正。对于许多澳大利亚人，特别是那些有复杂财务需求、较大余额或真正希望对其投资进行积极管理的人来说，拥有出色顾问的一个平台绝对是正确的选择。事实是，当建议真正针对您量身定制，费用与您所获得的服务相对合理，并且您的平台受托人妥善监督您的账户情况时，它们能很好地发挥作用。但ASIC表示情况并非如此，他们发现的漏洞严重到一些不道德的顾问能够利用人们而无人发现。它指出了平台在一些方面做得不好的三件事 — 并希望消费者警惕这些问题，并对如果建议和保存在平台上的超级养老金有更深的了解。ASIC指出的第一个问题是这些平台没有对顾问可以通过他们收取的费用实施适当的上限。受托人应该限制可以从会员的超级养老金账户中收取的建议费用。但许多平台的上限设置远高于ASIC认为合理的水平。两年前