2026年7月1日下午3:14 - 政治与澳大利亚的房地产市场不是寻找一致性的地方。去年十月，当阿尔巴尼政府扩大针对首次购房者的5%存款计划时，来自反对派、房地产专家和媒体的担忧是，这将推高房价。在我们真正解决住房可负担危机之前，公众对房地产市场的态度需要改变。马里雅·厄尔斯戈瓦茨在10月1日早上，一位第七频道的对话者告诉住房部长克莱尔·奥尼尔：“几乎所有人除了财政部都认为这将抬高价格，所以人们会处于不利地位”。快进到6月30日，财政部长吉姆·查尔默斯被第九频道问及下跌房价的“公平性”。“那么，澳大利亚的1000万房主怎么办？因为这显然对他们不公平。”不管房价朝哪个方向波动——它们确实会向任一方向波动——每个人都有关于它是“坏的”还是“好的”的看法。可悲的是，事实却很少。正是30到40年澳大利亚的税收、银行、金融服务、移民和城市规划政策导致了这个国家的现状。我们集体花费了数十年把我们的住房变成了投资机会或税收机会。根据Cotality的测算，全国房屋价值已经下降。试图将这一下降完全归因于七周前才公开的政府税收政策的人简直是狂热。墨尔本的房地产市场自去年底以来一直在缩水。悉尼的市场滑坡始于二月。在其他市场，如珀斯和布里斯班，价值依然在攀升，尽管速度较慢。这正是你在储备银行在两个月半内将利率总共提高0.75个百分点时所期待的情况。基于86万澳元的平均新南威尔士州抵押贷款，这一利率上调意味着每月多支付400澳元。新南威尔士州的抵押贷款现在达到86万澳元（过去十年增加了40万澳元），这应该足以表明市场达到了可负担性临界点，这是价格修正故事中的另一个重要问题。在Cotality发布数据的几个小时之前，住房工业协会报告称，所有主要市场的可负担性都已经崩溃，降至该协会自1994年跟踪以来的最低水平。在悉尼和现在的布里斯班，购买一套典型的住房需要2.1倍的平均收入。换句话说，一对每人都赚取平均收入的夫妻也买不起住房。我们疯狂房价的问题是一个方面。如今，随着价格的逐渐下跌，担忧成了“所有”面临负资产的群体。今年早些时候，留意国家银行风险的储备银行注意到，大约0.4%的抵押贷款持有人处于负资产境地。上个月，行长米歇尔·布洛克在参议院听证会上表示：“实际上几乎没有人处于负资产中”。在疫情前，大约2%的借款人处于负资产中。全国范围内，截止到2019年5月，住宅中位数价值下降超过4%，悉尼和墨尔本的情况更为严重。自2017年中到2019年中，悉尼的住宅价值下降了15%，而在墨尔本则下降了超过11%。但是如果你不记得那个时期对房价暴跌或负资产的担忧，没关系。除非对珀斯的房地产市场（价格下跌了25%）感到不安，过去没有人向当时的政府询问负资产的问题。这对早间电视或冒充房地产专家的电台震惊节目没有任何担忧。2019年，NAB时任负责人菲尔·克罗尼坎曾表示，由于失业率“低”，他对负资产水平感到放松。相比他发表这些评论时的失业率高了半个百分点、就业人数更少的情况，今天失业的比例更低。政府无法否认其税收变化影响了房地产市场。减少投资者进入市场的激励是预算的一个特征，而不是缺陷。投资者数量减少，其中至少80%购买的是现有住房库存，必然意味着需求减少。最终需求推动价格上涨。然而，政府害怕承认价格放缓，甚至短期下降，实际上将是经济上的利好。储备银行当然不会对此感到不快（考虑到高房价会鼓励人们把他们的房产当作信用卡使用）。说较低的价格有一些好处，实际上是在澳大利亚房地产牛市的祭坛上亵渎。但价格确实会下降，即使没有政府干预。除了2017年至2019年的时期（显然在储备银行开始降息时结束），价格在2008年、2010年和其它时期也有下跌。