当布赖安娜·哈姆布里克于2022年在俄亥俄州哥伦布市购买了一套三卧室、两浴室的独立家庭住宅时，她希望这个人生的里程碑能帮助她节省租金并积累财富。35岁的她说：“社会给你施加了很多压力，让你拥有财产、结婚、生孩子。生活没有给我其他的东西，所以我想，嗯，我可以买房。我可以控制这一点。”但是，她的购买带来了近1200美元的月供，比预期多200美元，在物业税重新评估和比预期高的抵押贷款利率之后。哈姆布里克表示，她的大部分储蓄用于支付成交费用，而昂贵和意外的房屋维修在此后的几年里让她在收入和支出之间捉襟见肘。“每当我在储蓄中获得一个让我觉得稍微舒服一点的金额时，总会发生一些事情，”哈姆布里克说。哈姆布里克的经历突显了专家们所说的一个更广泛的问题：即使是看似合理的投资债务，也可能成为财务负担。 观看现在 抵押贷款和学生贷款常被称为‘好债务’，因为它们可以帮助借款人积累财富或提高收入能力。相比之下，‘坏债务’通常包括信用卡余额以及汽车和个人贷款，因为它们往往用于消费或融资那些可能会贬值的资产。但是，金融专家表示，‘好债务’标签可能会淡化借款人的风险，使他们过度扩张，导致还款困难。2006年至2011年担任联邦存款保险公司主席的作者兼顾问希拉·贝尔表示：“我现在尽量避免谈论‘好债务’。我认为你对债务的假设应该始终是要反对的……这对你的财务未来是一种负担，市场上有很多方式使其看起来并非如此。” 超越‘好债务’标签 即使一项购买看似符合所有条件，你也需要考虑长期影响。贝尔说道：“年轻人不应该感到压力去买房或借钱上大学。”她是CNBC全球财务健康咨询委员会的成员，也是华盛顿学院的前任校长。“这是一个需要从财务上对你有意义的决定，而对某些人来说，可能并不适合。”她建议问自己，承担债务是否会改善你的财务健康。然后深入了解细节。 阅读更多 CNBC ‘好债务’的报道 ‘好债务’的问题：借款人为什么应该三思这个标签 上大学原本应该是一项聪明的投资——直到它变得充满风险。我们如何走到今天 为什么大学和拥有房产现在感觉不再值得 她以可控的学生债务毕业，她的女儿们能做到吗？ 谁能够拥有‘好’债务？社会学家、神学家和哲学家的看法 例如，抵押贷款是否财务合理取决于房价、贷款条款及借款人的收入稳定性和财务储备等因素。专家表示，你应该自己进行计算，以确定你觉得能够承受的抵押贷款支付金额。不要指望贷款机构告诉你你能负担多少房子；抵押贷款公司考虑的是你能还款的能力，而不是你的预算。“在做任何其他事情之前，确保你的抵押贷款是负担得起的，并确保你打算在这里住很多年，因为房价随着时间的推移会升值，但它们也会波动，”贝尔说。她建议计划至少在该房屋中居住五年，以考虑交易成本和短期价格下跌的可能性。导致2008年金融危机的房地产崩溃显示了被普遍视为“好”的债务如何变坏。从1998年到2006年，美国平均房价大幅上涨，抵押贷款融资的扩张，包括对信用较弱的借款人。一些借款人承受了巨额抵押贷款，赌注在房价会持续上涨。贝尔说：“很多拥有次级抵押贷款的人并不理解他们在做什么。” 当房价下跌而某些可调利率抵押贷款的支付增加时，止赎激增。根据芝加哥联邦储备银行的分析，2007年至2010年间大约有380万起止赎案。 为什么即使是‘好’债务也可能成为错误 除了利率和还款条款等基本因素外，借款人在承担债务之前还应审视自己的动机和预期，金融心理学家和注册理财规划师布拉德·克朗茨表示。他说，许多人因为冲动借款、将自我价值与大额支出联系起来以及对未来收入的过于乐观预期而跌入陷阱。“我们都有一些我们容易犯的慢性债务错误，”克朗茨说道，他是CNBC财务顾问委员会和CNBC全球财务健康咨询委员会的成员。他建议人们将债务看作一项商业决策——并调整他们的预期。如果，例如，购买房屋或获得硕士学位