2026年6月15日，纽约美国纳斯达克市场。迈克尔·纳格尔 | 彭博社 | Getty Images 如果周四Invesco QQQ Trust ETF中的这笔最大交易是任何指示，科技多头可能无需再等待很久便会迎来新高。这位交易者花费2400万美元进行了一项三部分的看涨期权价差交易，需要纳斯达克100指数在本月底之前达到历史新高，这是一次高信念的方向性押注，也是周四所有期权交易中的第三大交易。尽管近期波动性较大，自5月14日以来，纳斯达克100指数基本上保持平稳。根据ThinkOrSwim的数据，该指数最近一次创下高点是在6月3日，大多数期权交易量集中在710美元水平。与此同时，标准普尔500指数自5月初以来一直在约200点的区间内交易。这一看涨头寸的主要部分是在开盘铃声后大约90分钟执行的，涉及3000万美元购买28,000个736行使价的看涨期权，期限至7月31日。与此同时，该交易者以600万美元的价格出售了同一到期日的730/740行使价的看涨期权价差，降低了交易成本，但使得盈亏平衡点上升至约750美元——比6月初QQQ的高点高出不到2美元。图表标志Invesco QQQ Trust，年度至今“如果他没有对冲这个头寸，他就需要QQQ猛涨，”位于芝加哥的Prosper Trading Academy首席执行官斯科特·鲍尔通过电话表示。“这个价差降低了他的成本，但抬高了盈亏平衡的水平。如果该指数只是缓步上涨，他将会陷入困境。”在执行交易时，736行使价的看涨期权的未平仓合约量等于该笔交易的交易量，这表明交易者可能是在回购他们之前卖出的看涨期权，这可以说是一个信心较低的交易，但仍然反映出对该指数持中性偏向的看法。根据SpotGamma的数据，周四交易的16亿美元QQQ期权中，有9.44亿美元与看涨期权相关，尽管根据ThinkOrSwim的数据，买入的看涨期权与卖出的数量大致相同。对于看跌和看涨期权，买入和卖出的合约数量几乎完全相同。尽管2400万美元的交易因其明显的方向性偏向而显得突出，但当天稍大的两笔交易之一也看涨，在标准普尔500ETF SPY中。在该基金中，有人在到期日为7月24日的500行使价看涨期权中以5000万美元购买了2000个深度实值期权。当天第二大单笔交易发生在核能企业Oklo，某人以4600万美元购买了到期日为2028年1月的200行使价的看涨期权，以及2100万美元的到期日为12月中旬的90行使价看涨期权。该股当前交易价格为50美元。