观看现在 CNBC的吉姆·克莱默在周一表示，数据中心贸易并没有死亡，但其下一波获胜者可能看起来非常不同。他说：“数据中心论点，或许是这一代最大的投资主题，现在受到攻击，可能永远不会一样。” 数据中心股票受到压力，因为政治家和当地社区对电力成本、水使用及其他问题的项目表示反对。克莱默指出宾夕法尼亚州和德克萨斯州，这里的州长之前支持数据中心开发，但最近呼吁采取更严格的要求。克莱默表示：“我们知道规则可以被制定，社区可以被安抚，但不受限制的建设最有可能已经结束。”随着开发速度的不确定性增加，克莱默表示，投资者可能不愿意为数据中心受益者（如燃气涡轮制造商GE Vernova和存储公司Micron、Sandisk、西部数据和西部数字）支付高额估值，即使潜在的需求仍然强劲。但他指出，变化的格局可能使亚马逊、字母公司、微软和Meta受益。克莱默表示，这些超大规模云计算公司有财力满足更严格的监管和社区要求，而较小的、投机性的数据中心开发商可能难以承担。“他们是最大的受益者，因为他们能够补偿地方社区，并建造他们的仓库以容纳服务器，”克莱默说。投机性开发商的减少也可能降低土地、劳动力和电力的竞争，可能降低超大规模公司在继续建设人工智能基础设施时的成本。对于克莱默来说，政治反弹并不意味着放弃数据中心贸易。相反，它可能将优势转向能够在更严格限制下继续建设的大型科技公司。“他们是赢家，”克莱默说。“我认为他们会继续获胜，因为人们推测建造这些数据中心的成本时，他们曾是输家。这种政治反弹对超大规模公司来说是个天赐之物。”克莱默的慈善信托基金，由CNBC投资俱乐部管理，持有AMZN、GEV、GOOGL、META、MSFT、MU的股份。观看现在